最佳的现金余额——现金周转模式.pptVIP

LOGO 第13章 现金及有价证券管理 本章主要介绍现金及有价证券管理的相关理论，主要包括企业持有现金的动机、现金管理的目标与内容、现金收入与支付管理以及成本分析模式、存货模式、现金周转模式、因素分析模式等，以及有价证券持有的目的、投资策略、选择标准等内容。 本章摘要 现金管理概述 现金及有价 证券管理 最佳的现金余额 有价证券管理 13.1 现金管理概述 企业持有现金的动机 交易性动机 企业在日常经营活动中，会因为现金形式的收入而产生现金余额，也会因为现金形式的支付而需要保持一定的现金余额。 预防性动机 企业为应付意外的事件而存在持有一定的现金的需要。 投机性动机 企业为利用额外的投资机会，例如低价购买原材料与其他资产的机会而持有一定现金的需要。 现金管理的目标 安全性 效益性 法律上的安全性 数量上的安全性 降低持有现金的相关成本 生产经营上的安全性 财务上的安全性 增加与现金相关的收入 13.1 现金管理概述 现金管理的内容 ① 编制现金预算，估计未来的现金需求，提高现金的利用效率 ②确定最佳现金持有量 ③对现金的日常收支进行控制 ④持有现金与持有有价证的权衡 图13-1 现金管理系统 实物投资 现金或现 金等价物 现金 适销证券 13.1 现金管理概述 现金回收管理——锁箱法 锁箱法：这主要是通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间