理性预期模型中的几个问题研究-数理金融学专业论文.docxVIP

T T h e S t ud y o f S e v e ra l P ro b le m s f or R a tio n a l E x P e e t at io n M o d e ls o f ra tio n a l e X P e e t at io n s m o d e l to g e t h e r w it h t he c o e m e ie n t o f t he m o d e l e q u a tio n d ete rm in e s the ch arac te ristie s o f the a SSctS . F in a lly ，w e stu d y the e o m P atib ility o f a ss e ts in t h e ra tio n a l e X P e c ta tio n m o d e l. C h a p te r o n e d e se r ib e s t h e d ev e lo P m e n t o f ra tio n a l e x P e c ta tio n t he o r y ，t he t o o ls a n d re se a rc h m e th o d s 认七ie h a re u se d b y o t h e r r e se a re h e rs . W e sta te t h e a p P lie a ti o n o f f o r w a r d 一b a e k w a rd sto ch a s ti e d if fe re n t ia l e q U at io n s in e c o n o m y ， 血 a n c e a n d a n 议田b e r o f re la te d re se a re h a r e a s . C h a P te r t w o f oe u se s o n sh o 初 n g t h e s to e h a stic s a d d le 一P o in t sy st em ， in c lu d in g t h e li n e a r sto e h a st ic sa d d le 一P o in t str u c姗 e a n d n o u l i ne a r sto c h a st ie sa d d le 一P o in i st ru c tu re . A g e n e r al iz e d e o n ti n u o u s tim e 瓜 io n a l e X P e e ta tio n m o d e l 15 re f o r m u la te d a s f o p 刀ard 一b a c k 、va rd sto e h a stie d iffe rential eq u atio n s (FB S D E s). in C h aP ter thr ee，即 P ly in g the lt6 ’5 form ulae an d the F B S D E s，w e sh o w that the assets in the m o d el m u st sati sfy a n o ulin ear P a r tia l d if fe re n t ia l e q u a tio n u n d e r c e r ta in a ssu rn P tio n s . C o n er ete e x a m P le s a re P ro v id e d to illu stra te t h e c h a n g e s o f t he a ss e ts 还 C h a p te r f ou r . I n C h a p te r f iv e ，w e st Ud y t he e o m P a tib ilit y o f e X P e c te d a ssets. K ey w o rd s: F o rw ard 一B ack w ard S to ch a stie D iffe rential E qu atio n s 任 B S D E s) R atio nal E XP e etatio n N o d a l S o lu