【可行性研究】财务评价精讲（配财务评价各种报表的填写样表）.pptVIP

财务评价精讲 财务评价，又称财务分析，是在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力，据以判断项目的财务可行性。 §8.1 财务评价的目的和内容 一、财务评价的目的 从企业或项目角度出发，分析投资效果，评价项目竣工投产后的获利能力 确定进行某项目所需要资金来源，制定资金规划 估算项目的贷款偿还能力 为协调企业利益和国家利益提供依据 二、财务评价的主要内容 财务预测 编制资金规划与计划 计算和分析财务效果 §8.2 财务评价的基本报表的编制 一、现金流量表 反映项目计算其内阁年的现金收支，是进行项目财务盈利能力分析的主要报表。 编制现金流量表用以计算财务内部收益率、净现值等反映项目财务盈利能力的指标 根据投资计算基础不同，现金流量表可分为全部投资财务现金流量表和自有资金现金流量表 一般来说，有借贷资金的情况下，全部投资的效果与自有资金投资的效果是不相同的。 设全部投资为K，自有资金为K0，贷款为KL，全部投资的收益率为R，自有资金收益率为R0，贷款利率为RL，由投资收益率公式，得： K=K0+KL R0= = =R+ （R—RL） 当全投资内部收益率R大于贷款利率RL时，自有资金的内部收益率R0必定大于全投资内部收益率R 且债务比例 越高，自有资金的内部收益率越高。 二、损益表 损益