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* * 私募股权投资交易及法律服务 邱建 万商天勤律师事务所 * * * 一. 私募股权投资的定义及私募股权基金种类 1.私募股权投资的定义 境外基金（美元基金） 境内基金（人民币基金） 2.中国市场的私募股权基金种类 （1）按设立地划分 购买非公开上市企业股权、通过股权增值并出售获利的投资行为。 * * 一. 私募股权投资的定义及私募股权基金种类 成长资本 Growth Capital 创业期 成长期 扩展期 成熟期 天使投资 Angel Capital 种子投资 Seed Capital 风险投资 Venture Capital 杠杆收购 Leveraged Buyout 上市前私募融资 Pre-IPO Private Equity 种子期 成长期 IPO 2.中国市场的私募股权基金种类 （2）按投资阶段划分 * * 二. 主要涉及的中国法律 公司法 证券法 外资并购法规 外汇法规 三资企业法规 反垄断法、国家安全法规 国有资产法规 三. 私募股权投资的典型交易架构 被投资企业初始股权结构示意图 海外 中国大陆 100% 创始人 内资运营企业 设计交易架构的主要考量因素： 企业需求资金品种及时间 潜在投资者的类别 退出渠道选择