财务管理学 第3章 财务报表分析.pptVIP

第三章 财务报表分析 经济管理学院 程建波 第三章 财务报表分析 认识财务报表 财务报表分析 财务报表分析的限制 认识财务报表 主要的财务报表 资产负债表(the balance sheet) 利润表(the income statement) 现金流量表(the statement of cash flow) 财务报表的产生 财务报表的意义 The balance sheet 资产负债表 是在会计年度结束时，反映企业所有的资产、负债及股东出资等量化的清单，它依据资产与资本的性质，系统地记载了企业的投资成果及融资状况。 流动资产(liquid assets) 货币资金(cash cash equivalents) 有价证券(marketable securities) 应收票据(note receivable) 应收账款(accounts receivable) 存货(inventory) The balance sheet 固定资产(fixed assets) 厂房与设备(plant equipment) 在建工程(construction in progress) 累计折旧(accumulated depreciation) 无形资产(intangible assets) 流动负债(liquid liabilities) 短期借款(short-term debts) 应付票据(notes payable) 应付账款(accounts payable) 预收账款(accounts in advance) 应交税金(taxes payable) The balance sheet 长期负债(long-term liabilities) 长期借款(long-term loan) 应付债券(bonds payable) 长期应付款(long-term accounts payable) 股东权益(shareholders’ equity) 股本(share capital) 资本公积(additional paid-in capital) 盈余公积(surplus from profits) 未分配利润(retained earnings) The income statement 利润表是通过将企业在某一个营业周期的营运收支作一整理，以了解会计利润的大小。属于流量概念。 主营业务收入净额(net sales) 主营业务成本(cost of good sold) 投资收益(investment revenue) 营业费用(operation expenses) 管理费用(administration expenses) 财务费用(interest expenses) 所得税(income taxes expenses) 净利润(net income) The statement of cash flow 现金流量表以现金为基础描述企业在一个经营周期内的资金流动状况的财务报表，通常是通过分析非现金科目余额的增减来了解现金数额的变化的。 经营活动产生的现金流量(cash flows from operating activities) 投资活动产生的现金流量 (cash flows from investing activities) 筹资活动产生的现金流量 (cash flows from financing activities) 财务报表的意义 财务报表是企业经营历史的记录 财务报表是企业内部会计制度运作所产生的结果 财务报表将企业的财务信息传达到企业的各个关系人 财务报表无法有效地将所有的与企业绩效有关的信息反映给企业的各个关系人 财务报表分析 财务报表分析的概念 财务报表分析的目的 财务报表分析的方法 财务报表分析的步骤 偿债能力分析 营运能力分析 获利能力分析 趋势分析和综合分析 杜邦分析法 财务报表分析的概念 财务报表分析是指以财务报表及其他相关资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，以帮助企业的各个利益关系人改善决策。 财务报表分析的目的——因人而异 投资人 为决定是否投资，分析企业的资产质量和盈利能力 为决定是否转让股份，分析企业的盈利状况、股价变动和发展前景 为考查经营者业绩，分析企业资产盈利水平、破产风险和竞争能力 为决定股利政策，分析企业的筹资状况 财务报表分析的目的——因人而异 债权人 为决定是否给企业贷款，分析贷款的报酬和风险 为了解债务人的长期偿债能力，分析其盈利状况 为了解债务人的短期偿债能力，分析其流动状况 供应商 通过分析购销信用水平，看企业能否与其长期合作 财