企业财务风险分析与防范.docx

企业财务风险 分析与防范 一、企业财务风险 的基本特征 企业财务风险 是指企业在整个财务活动过程中， 由于各种不确定性所导致企 业蒙受损失的机会和可能。 企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中， 可将 其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要 特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不 以人的意志为转移， 人们无法回避它， 也无法消除它， 只能通过各种技术手段来 应对风险，进而避免风险。 二是全面性。 即财务风险存在于企业财务管理工作的 各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务 风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生 ,也有 可能不发生。四是收益与损失共存性。 即风险与收益成正比， 风险越大收益越高， 反之收益就越低。 二、企业财务风险分析 1、资产负债状况分析财务风险 从资产负债分析， 主要分为三种类型： 一是流动资产的购置大部分由流动负 债筹集，小部分由长期负债筹集； 固定资产由长期 自有资金 和大部分长期负债筹 集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产， 这是正常的资本结构型， 财务风险很小； 二是资产负债表中累计结余是红字， 表 明一部分自有资本被亏损侵蚀， 从而总资本中自有资本比重下降， 说明出现财务 危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本， 而且还占据了负债一部分， 这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。 2、从企业收益状况分析财务风险 从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、 销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。 二是在其一基础上扣除财 务费用后为经常收益。 三是在经常收益基础上与 营业外收支净额 的合计，也就是 期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析， 就可以发现其中隐藏的财务风险。 这其中分三种情况： 一是如果经营收益为盈利， 而经常收益为亏损， 说明企业的 资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、 经常收益均为盈利， 而期间收益为亏损， 可能出现了灾害及出售资产损失等， 若 严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损， 说明企业财务危机已显现。 反之，如果三个层次收益均为盈利， 则是正常经营状 况。 三、企业财务风险的防范 在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其是不现实的。 所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险， 而应本 着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、 可接受的范围之内。 因此，要加 强企业财务风险防范， 如何防范企业财务风险， 化解财务风险， 以实现财务管理 目标，是企业财务管理工作的重点。 现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务 风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 、对财务风险进行事前控制。 企业在实施某一方案进行决策时， 既要考虑可能获得的利益， 又要兼顾风险， 通过对财务风险的存在及其原因分析， 运用概率分析法、 风险决策法、 弹性预算 法等，制定留有余地的管理办法， 保证发生意外时企业能有效应对。 坚持谨慎性 原则 ,建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专 项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、 商业流通企业计 提商品削价准备金 ,用以弥补风险损失。 、对财务运行过程进行事中控制。 在生产经营活动中， 运用定量分析和 定性分析法 ，计算、监控企业财务风险 状况，及时采取相应措施，控制出现的偏差，有效遏制不良事态的发展，将风险 降到可以控制的程度， 减少经济损失， 保证企业生产经营活动正常进行。 如研究 赊销账款的情况， 确定回收办法， 加速资金回笼。 建立企业资金使用效益监督制 度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。 同时，加强流动资金的投放和管 理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力 ,增加企业的短期偿债能 力。 、对财务风险进行事后控制。 对于已经发生的财务风险， 要建立风险档案， 从中吸取教训， 以避免同类风 险的再次发生；对于已经发生的损失，应及时消化处理，若长期挂账，势必给企 业今后的发展留下隐患。要盘活存量资产 ,加快闲置设备的处理 ,将收回的资金偿 还债务。 2、加强企业财务风险控制 面对财务风险通常采取回避风险、 控制风险、 接受风险和分散风险策略。 控 制风险是企业财务风险管理的核心。 加强企业财务风险控制， 应从以下几方面入 手： 、筹资风险控制 在市场经济条件下， 筹资活动是一个企业生产经营活动的起点， 管理措施失 当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性， 由此产生筹资风险。 企