浅谈管理集合资产管理计划投资者教育手册.docVIP

掌握NE5000E/80E/40E产品的体系结构 掌握NE5000E/80E/40E的单板构成 掌握NE5000E/80E/40E换板操作 了解NE5000E/80E/40E升级操作 集合资产管理计划投资者教育手册 一、投资者须知： 证券市场是一个风险无时不在的市场，集合资产管理计划作为证券市场中的一个新的投资品种，同样存在着各种风险。投资者在进行集合资产管理计划交易时存在盈利的可能，也存在亏损的风险。 投资者不要把预防性储蓄投资到高风险的资本市场中，更不要抵押贷款进行投资，应当对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，投资与风险承受能力相匹配的产品。 投资者投资集合资产管理计划，需要了解并承担如下风险： 1、宏观经济风险：由于我国宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，可能会引起国内证券市场的波动，从而使该产品的收益水平发生变化。 2、政策风险：有关证券市场的法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起证券市场价格波动，从而使集合资产管理计划的收益水平发生变化。 3、上市公司经营风险：由于上市公司所处行业整体经营形势的变化，上市公司经营管理等方面的因素，可能引起该公司证券价格的波动；由于上市公司经营不善甚至于会导致该公司被停牌、摘牌，这些都会使集合计划产品的收益水平发生变化。 此外，投资者还需要了解并承担以下风险： 1、技术风险：由于集合资产管理计划交易及行情揭示是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的，这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，由此可能导致集合计划产品资产的损失。 2、在集合资产管理计划管理运作的过程中，管理人的知识、经验会影响其对经济形势、证券价格走势的判断，从而导致集合资产管理计划收益水平发生变化。 3、不可抗力因素导致的风险：诸如地震、火灾、水灾、战争等不可抗力因素可能导致证券交易系统、集合资产管理计划交易系统的瘫痪；无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等可能导致证券交易系统和集合资产管理计划交易系统非正常运行甚至瘫痪，由此会导致集合资产管理计划的收益水平发生变化或投资者的委托无法成交。 4、其他风险：由于投资者密码失密、操作不当、决策失误等原因可能会使投资者发生亏损，该损失将由投资者自行承担；在投资者进行集合资产管理计划交易中他人给予投资者的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的，类似的承诺不会减少投资者发生亏损的可能。 投资者要到合法场所购买合法券商的产品。规范机构和产品名单可到中国证监会网站（）或中国证券业协会网站（）查询。 新入市的集合资产管理计划投资者一定要树立正确的理财观念，了解集合资产管理计划，了解自己，了解市场，了解历史，了解发行集合资产管理计划的证券公司。投资有风险，过往业绩不能代表未来业绩。投资者必须慎重选择券商及其产品，做明白的集合资产管理计划投资者。 二、关于了解集合资产管理计划： 1、什么是券商集合理财业务 券商集合理财业务也被称为集合资产管理业务。顾名思义是集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理。它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。目前只有获准创新试点的证券公司可以开展此项业务。《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 2、集合资产管理计划的类型 证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资集合资产管理计划、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资集合资产管理计划的资产，不得超过该计划资产净值的百分之二十，并应当遵循分散投资风险的原则。非限定性集合资产管理计划的投资范围由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制。 3、集合理财业务的最大特点 可以自有资金参与 《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划；在该集合资产管理计划存续期间，证券公司不得收回所投入的资金。以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划的证券公司，应当在集合资产管理合同中对其所投入的资金数额和承担的责任等做出约定。券商由于有资金的投入，涉及到自身的利益和风险，因此在追求收益、控制风险方面，既有动力也有自我约束力。 客户参与起点高 基金面向广大社会公众，最低认购规模只有1000元，而券商集合理财产品主要面向具有一定投资经验和风险承受能力