财务管理-报表的阅读和评价.ppt

* 2、现金流入、流出的数量规模（分三部分评价） 3、三部分间的关系 一般讲，经营现金净流量为正、投资活动现金净流量为负、筹资活动现金净流量随前两部分比较的结果而定 4、现金流量分析的作用 （1）对现金获取能力作出评价 （2）对偿债和支付能力作出评价 （3）对收益质量作出评价 （4）对投资和筹资活动作出评价 * 问题 1、现金流量表与损益表的关系 2、现金流量表与资产负债表的关系 3、三张报表之间的关系 * 现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变动额 期初现金余额 期末现金余额 利润分配表 税后净利润 盈余公积金 公益金 分配利润 未分配利润 损益表 销售收入 销售成本 销售费用 销售税金 利润总额 所得税 税后净利润 资产负债表 资产： 现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产 负债： 短期借款 应付帐款 所有者权益 主营业务税金及附加：营业税，城市建设税、教育附加等 财务费用：利息、汇兑损益 管理费用：工资、福利、折旧、工会费、坏账损失、研究开发费 * 直线法的优点是操作简便，便于普遍采用。但由于过分简化，应用上有一些缺点： （1）各年实际负担不一致。使用直线法计算的各年或单位产量的折旧额虽然相等，但固定资产在使用前期的维修保养费用低于后期，从而固定资产的使用总成本前期比后期少。 直线法 * （2）收入和费用不配比。固定资产使用前期的服务效率高于后期，因而前期的效益高于后期，从理论上讲，应该有较多的折旧与之相配比。但使用直线法计算的各年或单位产量的折旧额相等，从而导致收入与费用在前期及后期均不能适当配比。 * （3）由于各年的折旧费用相等，一方面导致固定资产使用前期的所得税较加速折旧法高，没有合理地利用递延所得税作为企业的经营负债；另一方面导致使用前期收回折旧费用较加速折旧法少，从而不能有效地利用资金。 由于以上的缺点，国外企业一般不采用直线法计提折旧，我国会计准则虽然规定现在仍普遍采用直线法，但随着市场经济的发展，会计准则的国际化，加速折旧法等几种方法将会有更广泛的应用。 * 加速折旧法 双倍余额递减法和年数总和法都属于加速折旧法。加速折旧法的特点在于，在固定资产使用年限内，折旧费先多分摊，后少分摊。采用加速折旧法的主要原因是： * （1）认为新的生产设备效率高，贡献大，企业收益多，应该多提折旧费，随着生产设备的陈旧；生产设备的效率将逐年降低，贡献小，企业收益少，就应该少提折旧费，符合费用与收益配比的原则。 （2）西方企业很重视现金的回收，采用加速折旧法可以在固定资产使用的开头几年尽快收回原投资的大部分，以便用收回的资金，再尽快采用新技术，增强企业竞争能力。 * （3）资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，称为资金的时间价值。资金时间价值既是决定资金成本的一个重要因素，又是研究资金流出量和资金流入量的基础。西方企业很重视资金的时间价值，因为从资金时间价值角度看，早收回的投资比晚收回的投资价值更高。 * （4）在固定资产全部使用年限内，折旧总额和纳税总额是一个不变量，采用加速折旧法，在固定资产使用的前几年，分摊较多的折旧费用，就可推迟一部分税款的缴纳期限，等于使用了无息贷款。此外，如果固定资产中途转让，出售固定资产缴纳的税款要比缴纳营业所得税低。 （5）采用加速折旧法可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所造成的损失。 * 由直线折旧法改为加速折旧法，必然导致折旧在不同折旧年度的分布发生变化: 在固定资产使用前期折旧增加，从而当期的成本、费用也随之增加，但利润却要减少; 在固定资产使用后期折旧减少，从而当期的成本、费用也随之减少，但利润却要增加。因此，企业变更折旧方法时，一方面应注意是否经过有关部门的批准，另一方面也要衡量由此给企业利润及资产带来的影响，防止不恰当选用折旧方法而出现粉饰业绩的倾向。 * 长期投资分析 长期投资注意投资总额增减情况、投资分布情况。 * 问题： 股权投资50％以上的明细信息 被投资公司盈利和亏损 对投资公司有影响？ 投资公司的利润和资产真实吗？ * 关注：资产有效性判断 注意实物资产和非实物资产 实物资产包