第七章现代企业财务管理.ppt

第七章 现代企业财务管理 7.1 财务管理概述 7.1.1 财务与财务管理 1. 财务 2. 财务活动 3. 财务关系 4. 财务管理 7.1.2 财务管理的原则 1. 系统原则 2. 成本效益原则 3. 平衡原则 4. 风险控制原则 5. 最优化原则 6. 资金时间价值原则 7.1.3 财务管理的目标与内容 1. 财务管理的目标 2. 财务管理的内容 (1) 筹资管理 (2) 投资管理 (3) 收益分配管理 7.1.4 财务管理的方法 1. 财务预测 2. 财务决策 3. 财务计划 4. 财务控制 5. 财务分析 6. 财务检查 7.1.5 财务管理的环境 1. 宏观经济环境 2. 金融环境 3. 法律环境 4. 社会文化环境 7.1.6 财务管理新观念 1. 时间价值观念 2. 风险价值观念 3. 机会成本观念 4. 边际分析观念 5. 全员理财观念 7.2 筹资管理 7.2.1 筹资管理概述 筹资管理的概念 筹资的方式 筹资的渠道 筹资的原则 7.2.2 权益性筹资 1. 吸收直接投资 2. 利用留存收益 7.2.3 负债性筹资 1. 银行借款 2. 利用商业信用 3. 发行债券 4. 融资租赁 7.3 投资管理 7.3.1 企业投资概述 1. 投资的概念与特点 2. 投资的分类 3. 企业投资应考虑的主要因素 4. 企业投资管理的原则 5. 企业投资决策程序 7.3.2 流动资产投资管理 1. 流动资产及其特点 （1） 概念 包括现金、应收账款和存货 （2） 特点 流动性大、周转期短 价值随资金周转循环而改变 占用形态具有并列性和继起性 2. 现金管理 （1）现金的持有动机 （2）现金管理的内容 （3）现金收支计划 （4）最佳现金余额的确定 （5）现金的日常控制 3. 应收账款管理 （1）应收账款的功能及风险 （2）商业信用的管理策略 4. 存货管理 （1）存货的含义 （2）存货的功能 （3）存货成本 （4）存货的日常控制 7.3.3 长期资产 1. 固定资产概述 （1）固定资产的特点 （2）固定资产分类 （3）固定资产的计价 2. 固定资产折旧 （1）计提折旧的固定资产范围 （2）固定资产折旧方法 3. 固定资产的日常管理 （1）实行固定资产的归口分级管理 （2）健全固定资产核算记录 （3）按财务制度规定计提固定资产折旧 （4）合理安排固定资产的修理 （5）科学进行固定资产的更新 （6）定期考核固定资产的使用效果 4. 无形资产管理 （1）无形资产的特点 （2）无形资产的内容 （3）无形资产的计价 （4）无形资产的摊销 （5）无形资产投资管理 7.4 财务分析 7.4.1 财务分析概述 1. 财务分析的内容 企业偿债分析 企业资产运营能力分析 获利能力分析和企业发展能力分析 2. 财务分析的目的 （1）评价企业的偿债能力 （2）评价企业的营运能力 （3）评价企业的获利能力 （4）评价企业的发展趋势 3. 财务分析的方法 （1）比率分析法 （2）趋势分析法 （3）因素分析法 4. 财务分析的基础 （1）资产负债表 （2）利润表 （3）现金流量表 7.4.2 偿债能力分析 1. 短期偿债能力分析 （1）流动比率 （2）速动比率 （3）现金比率 2. 长期偿债能力分析 （1）负债比率 （2）所有者权益比率 （3）固定比率 （4）固定长期适合率 （5）长期负债对所有者权益比率 3. 偿债能力保障程度分析 （1）收益对利息保障倍数 （2）收益对利息本金保障陪数 7.4.3 营运能力分析 1. 存货周转率 2. 应收账款周转率 3. 营运资金周转率 4. 固定资产周转率 5. 全部资产周转率 7.4.4 获利能力分析 1. 总资产报酬率 2. 净资产收益率 3. 营业利润率 4. 成本费用利润率 5. 资本收益率 6. 股本收益 7.4.5 发展能力分析 1. 总资产增长率 2. 固定资产增长率 3. 资本积累率 4. 资本保值增值率 5. 技术投入比率 6. 营业收入增长率 7. 利润增长率 案例分析 案例 7.1 VEBA 公司谈股东价值 案例 7.2 五粮液公司的喜与忧 案例 7.3 D’Leon 公司的财务分析 * * *