南京师范大学附属学校工程经济学案例分析所用公式及知识点总结.docVIP

第一章 建设项目财务评价 一、投资估算 1.固定资产投资估算 ⑴设备及工器具购置费、建筑安装工程费；工程建设其他费的估算： 生产能力指数估算法 C2=C1*(Q2/Q1)x*f 其中，C1 (C2)：已建类似(拟建)项目的投资额; Q1 (Q2)：已建类似(拟建)项目的生产能力; x：生产能力指数; f：综合调整系数。 ②设备系数法 C=E（1+f1P1+ f2P2+ f3P3+……）+I 式中 C——拟建项目投资额 E——拟建项目设备费 P1、P2、P3……——已建项目中建筑安装费及其他工程费等与设备费的比例 f1、f2、f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数 I——拟建项目的其他费用 ③主体专业系数法 以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟建项目各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等）与工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为项目总投资。其计算公式为： C=E（1+f1P’1+ f2P’2+ f3P’3+……）+I 式中 P’1、P’2、P’3…………——已建项目中各专业工程费用与设备投资的比重； 其他符号同前。 拟建项目主厂房投资=工艺设备投资×(1+∑Ki) 拟建项目工程费与工程建设其他费=拟建项目主厂房投资×(1+∑Ki) ⑵预备费=基本预备费+涨价预备费 ①基本预备费=（工程费+工程建设其他费）*基本预备费率 工程费=设备及工器具购置费+建筑安装工程费 静态投资=工程费与工程建设其他费+基本预备费 ②涨价预备费PF=∑It[(1+f)t一1]???? (其中：It=建设期第t年的静态投资；?f=建设期物价年均上涨率；) ⑶固定资产投资方向调节税=(静态投资+涨价预备费)*投资方向调节税率 ⑷建设期贷款利息=∑(年初累计借款+本年新增借款／2)*贷款利率 qj=(Pj-1+1/2Aj)i qj：建设期第j年应计利息；Pj-1：建设期第j-1年末贷款本息和；Aj：建设期第j年贷款额。 实际利率=(1+名义利率／年计息次数)年计息次数-1 i=(1+r/m)m-1 固定资产总投资=工程费+工程建设其他费+预备费+投资方向调节税+贷款利息 2. 流动资金投资估算 ⑴扩大指标估算法 年流动资金额=年费用基数*各类流动资金率 年流动资金额=年产量*单位产品产量占用流动资金额 项目的流动资金=拟建项目固定资产总投资*固定资产投资流动资金率 ⑵分项详细估算法 流动资金=流动资产-流动负债 年周转次数=360/最低周转天数 流动资产=应收帐款+预付帐款+现金+存货 流动负债=应付帐款+预收帐款 应收帐款=年经营成本／年周转次数 预付帐款=外购商品或服务年费用金额/年周转次数 现金=(年工资福利费+年其他费用)／年周转次数 存货=外购原材料燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料燃料=年外购原材料燃料费／年周转次数 其他材料=年其他材料费／年周转次数 在产品=(年外购原材料燃料动力费+年工资福利费+年修理费+年其它制造费)／年周转次数 产成品=(年经营成本-年营业费用)/年周转次数 预收帐款=预收的营业收入年金额/年周转次数 应付帐款=年外购原材料燃料动力及其他材料年费用/年周转次数 3.拟建项目总投资=固定资产投资+流动资产投资 各项费用占固定资产投资比例=各项费用/(工程费+工程建设其他费+预备费) 二、财务评价 1、财务评价指标体系 评价内容基本报表财务评价指标静态指标动态指标融资前分析项目投资现金流量表项目静态投资回收期项目投资财务内部收益率 项目投资财务净现值 项目动态投资回收期融资后分析盈利能力分析项目资本金现金流量表—项目资本金财务内部收益率投资各方现金流量表—投资各方财务内部收益率利润与利润分配表总投资收益率（ROI） 资本金净利润率（ROE）—清偿能力分析借款还本付息计划表偿债备付率 利息备付率—资产负债表资产负债率 流动比率 速动比率财务生存能力分析财务计划现金流量表净现金流量 累计盈余资金—不确定性分析盈亏平衡分析平衡点生产能力利用率 平衡点产量、单价、固定成本、可变成本—敏感性分析灵敏度 不确定因素的临界值财务内部收益率 财务净现值风险分析概率分析NPV≥0的累计概率 定性分析1、借款还本付息计划表 序号项目各项目计算要点1期初借款余额期初借款余额=上年年初累