第八讲-财务管理中的伦理问题.pptVIP

第八讲 财务管理中的伦理问题 财务管理是企业管理的重要组成部分； 财务管理的目的就是保证经营活动有一定的赢利。盈利的手段体现在理财和投资两大功能上；任务是合理利用企业内外的资金；内部资金的控制就是进行成本分析和成本控制等活动；外部资金的利用要进行资本结构及融资成本的分析与投资风险的评估等活动，以便为企业筹措到低成本的资本并进行有利可图的投资； 财务理财与投资中的不道德行为有哪些？ 本讲的主要内容 会计活动中的伦理问题 金融活动中的伦理问题 公司重组与兼并领域中的伦理问题 一、会计活动中的伦理问题 （一）不道德的会计行为与基本的会计伦理准则 最主要的不道德行为是什么？ 会计活动中最不道德的行为 1999年12月22日财政部发布的第三号调查报告：100家公司的会计报表调查 会计活动中最不道德的行为是做假帐 会计做假帐的动机 根据经济效率与经济公平伦理原则看会计活动的根本准则 真实、准确地记录企业的收支平衡状况、尤其不得假造文件和帐目，参与不道德的活动。 理由： 1、从经济效率原则看，真实准确的财务信息是良好的财务管理的基础，虚假不实的财务信息会使财务管理作出错误的判断和决策，从而给企业管理带来重大的损失； 2、从经济公平原则看，做假帐、提供虚假的财务信息往往是为了某种目的而进行的欺骗，实质是一种侵害他人权益的欺诈行为。 各国的会计行业组织制定了一系列的行业行为规范。 如美国注册会计师协会（AICPA）制定的三项规则：通行会计原则（GAAP）、通行审计标准（GAAS）、职业道德规则（COPE）。 （二）会计人员违规行为的原因和对策 原因：处于私利的主动行为；迫于某种压力的被动行为。 对前者，要求会计人员遵守有关的伦理准则和行业规则，并在违规时根据具体情况给予惩处； 对后者必须从制度上解决；并仔细研究并修改不利于会计伦理准则的行规和法规，设法加强对违规会计人员的处罚力度和出发能力。 例：东方锅炉中的会计违规，分析其难处，找到对策； 二、金融活动中的伦理问题 （一）不道德金融活动及其伦理评价 金融活动可以分为融资活动与投资活动； 不道德金融活动分为不道德融资活动与不道德投资活动； 不道德融资行为的实质：融资者利用他们与投资者的信息不对称状况，以各种欺骗的手段来进行融资，诱骗投资者对不利于投资者或有很大风险的项目进行投资。 几种典型表现：造假帐骗贷款；虚报利润骗取“上市”资格。 例：琼民源、深发展等 不道德投资行为的实质是拿投资者的钱去进行不负责任的投机。 典型表现：高风险如股市、期货投资。 如巴林银行 从经济效率的角度看，不道德金融活动显然是无效的； 金融活动的伦理准则：融资活动应当遵循诚实不欺的基本伦理原则，严禁各种欺诈行为；投资活动则应当承担信托道德责任，遵循谨慎从事的基本伦理原则。 （二）金融危机的制度原因 决策权与承担风险的责任的不对称 例：美国信贷合作社事件 亚洲金融危机 防止不道德投资行为，必须让决策者承担风险。 三、企业重组与兼并 企业重组主要表现为企业的合并、收购或兼并，这是企业在激烈的现代市场经济中提高效率、谋求生存和发展的一种常见现象。 （一）企业重组及其伦理评价 1、首先要看重组的动机或目的是否正当 正当的重组动机或目的大致有二种：提高效率；多角化经营以提高企业的生存能力；不正当的重组动机或目的则是以各种诈骗的手段牟利，如逃债。 2、要看重组的措施和手段是否正当 （二）恶意兼并过程中的惯用手段及其伦理评价 对以下几种情况的认识如何，是不道德的，还是道德的？ 1、软敲诈 2、金降落伞 3、杠杆收购 作业： 你认为如何看待评价杠杆收购？ * *