《网络金融与实训》--第5章.pptVIP

* 第五章 网上证券实务 【学习目的】 ★了解网上证券的概念 ★掌握网上证券的特点和交易过程 ★领悟网上证券的国内外发展趋势 ★认清国内外网上证券的发展现状 ★学会网上证券的模式分析和交易过程 ★理解网上证券存在的优势和问题 * * 【案例导入】 传统证券交易与网上证券交易的较量 20世纪90年代中期，美国率先提出了名为“信息高速公路（ITS）”大型科技发展计划。信息高速公路这一概念的提出，立即在全世界范围内引起了巨大的反响，主要工业国家和一些发展中国家及地区纷纷根据本国国情提出了自己的信息化科技发展战略，在这种背景下，信息技术得以快速发展，各种各样的网络迅速在世界范围内形成和扩张。毫无疑问，网络时代已来到了我们的生活中，并对我们的思维与行为方式产生着巨大的影响和冲击。 * * 随着中国加入WTO的步伐越来越快，中国金融证券业将不可避免地面临着国际化的竞争，而且必然要向管理信息化、决策透明化、业务国际化、客户全球化以及服务品牌化发展。从国际网上交易的发展来看，网络浪潮的到来，使得竞争更加国际化、市场化、带给中国网上交易市场的同样也是挑战与机遇并存，鲜花与陷阱同在。 * * 其次，无人银行为客户带来了方便，为银行赢得了竞争力。无人银行是真正的24小时全天候服务的银行：一周7天，一年365天的不间断工作。当然它的维护也是24小时的，监控也是24小时的，它也要求银行的维护人员是受过培训的高素质人员。通过这种全天候服务，无人银行显然把传统银行业的营业时间延长，既节省了人力资源，又满足了客户的不同需求，提高了银行的服务能力。 * * 美国：1995年开始出现实用的商业网上交易。 目前，网上证券公司已超过100家，网上投资账户数1300万，网上交易笔数占总交易笔数的比例：1996年8%，1997年17%，1998年30%，1999年48%，1999年6月份以来，华尔街上大机构纷纷宣布将传统业务搬到互联网上。 韩国：网上证券交易发展最为迅猛。 1998年几乎为零，1999年交易总值为23%，2000年1月已占44%。 * * 我国证券交易从1997年开始，众多实力券商以超前的眼光预计到因特网未来的发展潜力，相继已有200多家证券网点开展了网上委托业务，并提供相应的信息服务。通过网上委托系统完成的交易量占整个市场的3%左右。其中规模较大的有国泰群安证券（有20家工营业部开通了网上委托交易）、华泰证券（有19家营业部开通了网上委托交易）、国信证券、大鹏证券、和港澳信托等。 * * 2006年，中国网上证券交易步入发展阶段，随着网上证券用户数和网上证券交易量的不断增长，个性化服务的理念和移动证券的迅速普及，我国网上交易将步入快速发展的局面。到2008年，中国互联网用户将超过2亿户，中国网上证券交易通过几年的成长，网上证券交易用户由2001年的332万户增长到2004年的 549.2万户，增长率达到了65.4%。网上证券交易量较2003年实现了61.7%的增长。经过几年飞速增长的发展阶段，网上证券交易带动了整个证券行业的快速发展，在同行业的竞争中，2006年底中国银河证券网上交易量达945亿元；截至2007年9月，网上交易成交量已突破2000亿元，稳居同行业前列。 * * 5.1 网上证券概述 我国加入WTO后，证券业面对外来挑战进行全方位的业务创新势在必行，网上证券作为证券业务创新的代表已引起业界关注。国内证券业能否以发展网上证券交易业务为契机，从交易手段、经纪业务模式到服务理念等各个层面，进行全方位的业务创新，提高我国证券行业未来的生存和竞争能力意义重大。 2007年年初以来，网上证券委托交易开始升温。6月份，中国证监会主席周小川发表讲话，表示中国证监会积极支持网上证券交易发展，并要求证券公司对发展网上交易应给予充分重视，更是吹响了中国网上证券交易发展的号角。 * * 5.1.1网上证券的概念 1、网上证券的概念 网上证券交易是指投资者利用互联网络资源，获取证券的即时报价，分析市场行情，并通过互联网委托下单，实现实时交易。网上交易及其相关业务主要包括：查询上市公司历史资料、查询证券公司提供的咨询信息、查询证券交易所公告、股票网上发行、资金划转、网上实时委托下单、委托成交查询、互联网络有偿资讯、网上投资顾问、电子公告牌、电子讨论、双向交流等。 * * 证券电子商务与其他电子商务相比，减少了物流配送环节，因此更容易实现，更容易被商家和客户所接受，发展前景十分广阔。 （1）个性化：每一次证券交易严格按照每个用户的需求进行，突出“个性”要求。 （2）虚拟化：所有的交易与服务均通过网络自动进行，服务可以跨越时间与时空限制。 （3）成本低：由于服务的虚拟性，对原有事务性工作的场地及人工不再有要求，加上技术进步对信息处理