中信国投电力公司债券融资建议书.ppt

8.5 中信证券电力行业再融资典型案例——华能国际公司债 主要业务：利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在全国范围内开发、建设和运营大型发电厂 发行人 主承销商 债券简称：07华能G1 期限品种：5年期固定利率 发行首日：2007年12月15日 发行利率：5.67% 发行规模：10亿元 债券简称：07华能G2 期限品种：7年期固定利率 发行首日：2007年12月15日 发行利率：5.75% 发行规模：17亿元 债券简称：07华能G3 期限品种：10年期固定利率 发行首日：2007年12月15日 发行利率：5.90% 发行规模：33亿元 债券简称：08华能G1 期限品种：10年期固定利率 发行首日：2008年5月8日 发行利率：5.20% 发行规模：40亿元 创造了多个第一 市场上第一批公司债券 第一支设置超额增发及品种间回拨选择权的公司债券 第一支额度内橱架发行的公司债券 品种间回拨与超额增发 品种间回拨有利于发行人利用各品种申购数量利率敏感性的相对差异，调整各品种的发行规模，实现成本的相对优化 超额增发机制使发行人能根据市场的边际需求状况，灵活调整发行总量 主承销商突发事件下的应急能力 一期债券询价利率区间公告当晚，央行加息，给一期债券发行带来较大的不确定性 主承销商通过研究人员的紧急分析，以及从各个渠道了解投资者对加息的反应及可能带来的需求变化，迅速评判发行风险，采取相应对策 附录 中信证券2009年以来A股市场再融资业务清单——增发业务清单 股票代码 股票名称 发行日期 募集资金(万元) 600536.SH 中国软件 2009-6-29 39,981.72 600596.SH 新安股份 2009-8-13 98,000.00 600048.SH 保利地产 2009-7-14 800,000.00 600115.SH 东方航空 2009-7-1 556,264.13 000527.SZ 美的电器 2009-7-30 297,843.40 000100.SZ TCL集团 2009-4-21 90,454.80 600376.SH 首开股份 2009-7-17 474,570.20 600000.SH 浦发银行 2009-9-28 500,000.00 600875.SH 东方电气 2009-12-1 504,545.51 600027.SH 华电国际 2009-12-1 352,500.00 600726.SH 华电能源 2009-12-14 150,000.00 002024.SZ 苏宁云商 2009-12-28 305,522.30 601991.SH 大唐发电 2010-3-23 330,190.00 002100.SZ 天康生物 2010-4-19 22,652.20 000001.SZ 平安银行 2010-6-29 346,556.54 002241.SZ 歌尔声学 2010-10-11 52,127.00 002142.SZ 宁波银行 2010-10-19 219,737.25 600406.SH 国电南瑞 2010-10-21 78,309.03 601111.SH 中国国航 2010-11-12 560,000.00 600104.SH 上汽集团 2010-12-10 333,333.33 股票代码 股票名称 发行日期 募集资金合计(万元) 000777.SZ 中核科技 2010-12-2 30,350.00 002080.SZ 中材科技 2010-12-23 125,400.00 002039.SZ 黔源电力 2011-1-5 108,000.00 000527.SZ 美的电器 2011-2-28 436,000.00 600015.SH 华夏银行 2011-4-26 673,649.21 600172.SH 黄河旋风 2011-4-27 65,000.00 600801.SH 华新水泥 2011-11-8 179,468.00 600017.SH 日照港 2012-4-12 190,024.49 000563.SZ 陕国投A 2012-4-16 212,300.00 600640.SH 号百控股 2012-5-15 199,918.09 600098.SH 广州发展 2012-7-2 438,500.00 600027.SH 华电国际 2012-7-3 187,200.00 002024.SZ 苏宁云商 2012-7-5 470,000.01 600619.SH 海立股份 2012-7-26 50,635.00 601268.SH *ST二重 2012-12-13 255,259.15 600963.SH 岳阳林纸 2012-12-18 106,400.00 002051.SZ 中工国际 201