投资学(金德环)1-10课后习题解答.pptVIP

第三章 多样化与组合构成 在均值标准差坐标系下，某个投资者的无差异曲线能否相交？为什么？ 4、王小姐以12元的价格买入证券A进行投资，在持有期内该证券的价格有15%的可能性涨到20元， 25%的可能性涨到18元.15%的可能性涨到15元，20%的可能性保持不变，还有25%的可能性跌倒10元。请问王小姐的这笔投资的期望收益率和标准差是多少？假设该证券在王小姐持有期内有1元的分红，那么期望收益率又是多少？ 5、张先生持有的一个投资组合中包含两只证券A和B，它们的期望收益、标准差和组合当中的权重如下。请问这两只证券的相关系数为多少时使张先生的投资组合存在最大和最小的风险？假设A和B的相关系数为0.6，张先生如何在两只证券之间进行资金配置以达到最低的风险？ 由上式可知，当 时， 最大，即组合风险最大；当 时， 最小，即组合风险最小。 若 ， 因 ，得 时，风险最低。 第四章 风险的市场价格 7、某证券的市场价格为50元，期望收益率为14%，无风险利率为6%，市场风险溢价为8.5%。如果这一证券与市场资产组合的协方差加倍(其他变量不变)，该证券的市场价格应变为多少？ 据证券市场线 ，代入相关数据