房地产开发企业现金流管理万科内部资料.ppt

* * * * 6．分配股利或利润所支付的现金 企业当期实际支付的现金股利以及分配利润所支付的现金 7．偿付利息所支付的现金 企业用现金支付的借款利息、债券利息等。 8．融资租赁所支付的现金 融资租赁租入固定资产所支付的现金。包括支付的当期应付租金和前期应付未付而于本期支付的租金 9．减少注册资本所支付的现金 企业因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的现金支出，在本项目反映。 10．与筹资活动有关的其他现金收入与支出 发生一些其他与筹资活动项目有关的现金收入和现金支出。 THANK YOU SUCCESS * * 可编辑 中海地产深圳公司 筹资活动产生的现金流量 截止到(单位：千元) 2009年6月30日 2008年6月30日 2007年6月30日 发行(购买)股票 $(757，000) $(432，12100) $91，000 发行(购买)债券 NA (98，000) NA 借款增加(减少) (183，000) 65，000 345，000 支付的其他与筹资活动有关的现金(116，000) (92，000) (84，000) 筹资活动产生的现金流入额 $(1，056，000) $(557，000) $(352，000) 练习 参照上面中海地产深圳公司的现金流量表中筹资活动部分的数据回答下列的问题。 a．财政年度截止到2007年，中海地产深圳公司因发行(购买)股票产生现金(流入／流出)。 这说明中海地产深圳公司(发行／回购)了更多自己的股票。 回购公司已发行在外的股票并在未来日期再次发行的股票叫（ ？）股。 b．财政年度截止到(2009／2008／2007)年，宝洁公司股票发行的数额超过回购的数额。 c．宝洁公司(支付/未支付)股利。 d．宝洁公司反映的筹资活动产生的现金状况(好/差)，用至少两个观察结果支持你的结论。 四、三种活动关系分析 练习 区别现金流量表中的经营活动、投资活动和筹资活动 理解数据的内在含义以及交易活动是产生现金流入还是现金流出 Kristin联合公司用直接法编制现金流量表。对每一笔业务，选择O，I或F的方式确定下列业务是属于经营活动、投资活动还是筹资活动。 1．将成本为2，000美元的存货以5，000美元的价格现款销售。 (O／I／F) $ 2．将账面价值为65，000美元的设备以5，000美元的价格现款销售。 (O／I／F) $ 3．以7％的利息率向银行借款100，000美元，借款将于三年后到期。 (O／I／F) $ 4．发行面值为100美元，利息率为6％的优先股1，000股，每股售价180美元。 (O／I／F) $ 5．支付6，000美元的应付账款。 (O／I／F) $ 6．出售所持有的股票，取得现金12，000美元。该普通股初始以5，000美元购得，在上期会计年度截止日其市场价值为11，000美元。(O／I／F) $ 7．1月1日，以现金50，000美元，长期应付票据150，000美元的方式购置设备。 (O／I／F) $ 练习 列举大公司和小公司典型的经营活动、投资活动和筹资活动 1．现金流量表反映了三种基本活动导致的现金流入和流出。对于一个地方性的经营金属器具的独资商店，列举其典型的经营活动、投资活动和筹资活动。假定业主在商业街租得一家店面。 a．经营活动 b．投资活动 c．筹资活动。 2．论述对于像沃尔玛或西尔斯这样的大型企业和上面那个地方性的私有金属店，其典型的经营活动、投资活动和筹资活动的区别。 a．经营活动 b．投资活动 c．筹资活动 五、三张报表关系分析 练习：理解并解释现金流量表披露的数据 公司(单位：千美元) 经营活动 投资活动 筹资活动 家庭用品 公司1999年1月31日 $1，917，000 $(2，271，000) $248，000 强生公司1999年1月3日 4，886，000 (5，639，000) (98，000) 先驱者航空