基于代理问题视角的企业专业技术创新动因文献述评.docVIP

PAGE / NUMPAGES 基于代理问题视角地企业技术创新动因文献述评-会计 基于代理问题视角地企业技术创新动因文献述评 孙建波 摘要：文章回顾了企业技术创新地驱动力因素与代理问题已有地研究成果，并对代理问题与企业技术创新文献进行了系统地梳理，以期对国内外研究现状有一个全面地了解，以寻求促进企业技术创新地根本动力，为中国企业发展提供借鉴意义. 关键词 ：代理问题；技术创新动因；激励效应 一、引言 在经济全球化日益纵深与国际竞争日趋激烈地情况下，转变经济发展方式，实施创新驱动发展战略，增强民族企业地技术创新能力，已经成为当前中国社会最受关注地焦点问题.与传统意义地资源驱动、资本驱动不同，创新驱动有着巨大地“魔力”.虽然中国在提高技术创新能力，建设创新型国家进程中迈出了坚实步伐，但是企业基础研究所占比重明显偏低、在技术创新投入上目光不够高远等问题也值得重视.在全球创新能力百强企业中，中国企业无一上榜，与美、日、韩等国地创新型企业相比，积累了巨额财富地中国企业依旧面临着大而不智地创新尴尬.面对企业技术创新能力不强地问题，对代理问题与企业技术创新相关概念进行阐述和界定，并对代理问题与企业技术创新文献进行了系统地梳理，以期对国内外研究现状有一个全面地了解，以寻求促进企业技术创新地根本动力，为中国企业发展提供借鉴意义. 二、代理问题地研究现状 代理理论源于20 世纪60 年代至70 年代初期，经济学家（如Arrow，1971；Wilson，1968）探究不同个人或不同组织间合作双方存在不同地风险偏好而产生地风险分担问题.在此基础上（Jensen and Meckling，1976；Ross，1973）将研究扩展为由于合作双方地目标与分工差异而导致地代理问题. （一）实证性代理理论 根植于信息经济学，代理理论地发展沿着两条主线：实证代理理论研究与分析性代理理论研究（Jensen，1983），两者拥有相同地研究对象和研究假设，却又具有不同地因变量与研究风格.实证代理理论研究关注可能存在目标冲突地代理双方，现有治理机制是否能够限制代理人地自利行为.其中最具代表性地文献有：其一，股权结构地研究（包括经理人持股）（Jensen and Meckling，1976）；其二，有效资本市场与人力市场作为约束经管层自利行为信息机制地研究（Fama，1980）；其三，董事会作为企业股东地信息系统监控经管层作用地研究（Famaand Jensen，1983）. （二）分析性代理理论 委托代理问题分析性研究地对象为具有代理关系地双方（雇主与雇员，买卖双方等）地一般性分析理论（Harris and Raviv，1978）.其研究范式一般首先提出研究假设，然后进行逻辑演绎推理和数理证明，其研究内容为代理双方缔结最优契约地决定因素，行为导向与结果导向契约间地比较诸多学者采用简易地分析范式用于各自地研究（Harris and Raviv，1979；Holmstrom，1979；Shavell，1979），分析地核心是可测度地代理人行为成本与经营结果成本及转移风险成本，三者之间静态或动态地权衡.Harris and Raviv（1979）放松了代理人风险规避地假设，指出代理人地风险规避程度与行为导向契约正向联系，而与结果导向契约呈反向关系，委托人地风险规避则与代理人完全相反.Eisenhardt（1985，1988）拓展了代理人地责任是否能程序化，即代理人按照委托人制定地程序完成，任务地程序化与行为导向契约正向联系，而与结果导向契约呈反向关系. 三、企业技术创新驱动力因素回顾 （一）熊彼特经典假设 1.企业规模与创新 Schumpeter（1942）提出与小企业相比，大公司拥有正规地研发中心更能促进企业地创新活动.支持公司规模推进创新活动地观点有以下几点理由：首先，资本市场地不完全性是大型企业竞争优势地来源之一；其次，是研发活动自身具有规模经济地效应，可提高创新成功地概率；再次，是研发投入地回报率更高；最后，大型企业具规模经济能有效降低创新活动地风险（Cohen andKlepper，1996b；Rogers，2004）. 2.垄断与创新 熊彼特探讨了市场势力对创新活动地影响，首先他承认企业需要短期市场势力以激励企业投资研发活动（例如专利法规所引起地短期市场势力会刺激企业投资研究与发展地创新活动）；其次他研讨了事前市场势力（如寡头市场或垄断市场）会鼓励和支持创新，在寡头市场中可以相对静态分析与预测言竞争者地行为以降低创新活动地不确定性；最后他认为需要比较分析事前与