北京碧水源科技股份有限公司投资者关系活动记录表.PDFVIP

证券代码：300070 证券简称：碧水源 北京碧水源科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2019-004 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类别 新闻发布会 路演活动  现场参观 其他 鞍钢投资、文博投资、中联投资、石智资本、币码网络、建信基金、招商证券 参会人员 等16 名机构及个人投资者参会 时间 2019 年5 月6 日周一 09:30-12:00 地点 碧水源大厦会议室 上市公司接待人员 公司领导 Q：您好，请问2018 年年报中环保整体解决方案这一个板块为什么毛利比 2017 年有所下降？ A：环保整体业务服务主要包含了核心设备的销售、生态治理和水厂的运营。 水厂运营的毛利率目前大概在20-25%，运营很多项目是刚刚开始，处在试运营 阶段，预计稳定之后毛利率会有较大提升。设备销售业务的毛利率相对保持稳 定，有45%左右。这个板块毛利有所下降主要是因为生态治理毛利率稍微低了 一些，未来我们可能基本不会再承接此类项目。 Q：您好，2018 年大概平均融资成本是多少？比2017年上升了多少？ 投资者关系活动主要 内容介绍 A：我们2018年流动资金贷款，利率都是基准利率上浮15 个点左右，项目 贷款是根据地方不同贷款利率有所不同，有的地方是我们的贷款利率与基准利 率持平，有的地方上浮10 个点到20 个点。 Q：您好，看到2018 年的年报感觉运营收入提升不是很高，请问原因是什 么？BT 类的在手项目还有多少？ A：我们从2017 年开始大规模承建BOT 类项目，现在大部分项目还在建设 期，完工的项目也基本处于试运营状态，所以处理水量并没有满载，运营收入 和水量挂钩，预计后期运营收入会稳步增加。在手的BT 项目还有10 个亿左右， 本来我们接的BT 项目就不是很多。 Q：您好，请问公司目前财务状况如何，今年的兑付压力大不大？ A：从年报上看，我们财务方面的风险控制的还算不错。第一，我们在手现 金相对充裕，有63 亿。第二，我们的经营性现金流有13 个亿，与2017 年年底 的水平持平。第三，我们主动缩减了投资规模，减少了3-4 成左右。第四，我 们项目的融资水平保持了基本相同于2017 年的水平。从企业融资的角度看，公 司目前的长期短期融资都有足够的空间，还有多种融资工具尚未使用，融资手 段也相应灵活，融资现金流相对比较平衡。我们的兑付情况良好，今年3 月26 日对付了12个亿的短融，除了年底还有14 亿兑付之外，没有其他重大兑付事 项。 Q：您好，请问公司膜产能现在是什么规模？