表外业务--商业银行新地发展空间.docxVIP

衰外业务——商业银行新的发展空问 溃，各主要货币汇率开始浮动，随后不久便发展成为普遍的浮动汇率制。汇率多变，给各国商业银行的国际业务和外汇头寸管理带来困难。祸不单行，1973年10月和1979年1月又爆发了石油危机，使许多国家陷入了国际收支不平衡的困境。80年代，资本主义世界发生了战后最为严重的经济衰退，同时还爆发了以巴西、墨西哥等拉美国家为首的发展中国家债务危机，严重地影响了国际商业银行的资产质量和资信。银行的信用等级下降，存款来源进一步减少，流动性风险不断增大，迫使银行寻求新的有效保值技术和策略。衍生金融工具从而成为商业银行最普遍采用的表外业务，它与表内业务的结合， 可以使银行的风险得到分散。表外业务也就顺势有了较大发展。 四、科技进步使表外业务的迅速发展成为可能 80年代以来，计算机技术和信息产业得到了前所未有的发展，对银行表外业务的发展起了极大的推动作用。数据处理电脑化、资金划拨电子化、信息传递网络化、乃至电子银行与网络银行的出现，既大大加快了银行处理业务的速度，同时也为银行从事表外业务达到规模经济创造了条件。而信息处理技术的发展和计算机的应用，使银行有条件设计出新的更为复杂的金融工具，进行有效的风险监控，提高效益。到了90年代，互联网将最先进的计算机技术和通讯技术融合到一起，使信息交流及交易的成本进一步缩小， 从而使表外业务的发展达到了新的水平。 一系列的外部条件推动商业银行开展表外业务，而商业银行本身的内部条件也是得天独厚的。和其他金融机构相比，商业银行的优势在于信誉高，有规模经济效益，并拥有大量优秀的专业人才。这些优势使商业银行在从事表外业务时，成本较低，风险相对较小，并容易获得客户信任。例如，银行提供的担保业务，就其自身而言，成本是很低的。因为在一般情况下，银行主要为往来客户提供担保。由于银行对客户的财务及信用状况已经掌握或比较了解，所以在提供担保前所支付的信用评估费用很少。对客户而言，银行提供的担保价格也相对便宜，因为银行对客户比较熟悉，一旦决定为某一客户提供担保，一般不会要求客户提交担保准备金，可由客户在银行的存款抵充。因此，客户得到银行提供的担保所支付的实际价格比较便宜，对客户有很大的吸引力。 第二章表外业务的特点和作用 自20世纪80年代以来，西方国家商业银行的表外业务以惊人的速度迅猛发展。以美国为例，1983—1986年，美国银行业的表外业务量从9102亿美元猛增到21800亿美元，从占银行资产总额的78％上升到142．9％，其中7家最大的银行表外业务量比贷款业务量多出一倍多。居于美国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团，1988年表外业务活动所涉及的资产总额已超过2．62万亿美元，而同期这几家银行资产负偾项下的资产总额为7800亿美元，资本总额为450亿美元。表外业务活动量分别是资产总额、资本总额的近3倍和近49倍。表外业务年均增长54．2％，远远高于资产总额年均9％和资本总额年均21 6％的增速。可见，金融业务表外化已经和商业银行经营国际化、资本证券化一样成为国际金融业务发展的～大趋势。表外业务的迅猛发展和它的特点及作用有着密切的关系，因 此本章着重讨论表外业务的特点和作用。 4 袭外业务一商业银行新的发展空问 第一节表外业务的特点 与传统的表内业务相比，表外业务有以下鲜明的特点； 一、形式多样，灵活性强 表外业务不仅种类繁多，而且操作灵活。商业银行在表外业务活动中，可以多种身份和多种方式参与其中。银行既可直接作为交易者进入市场，如期货、期权、贷款承诺、票据发行便利、信用证业务等，又可以中间人的身份出现，例如在互换业务中充当中介人，在票据发行便利业务中充当安排人；既可以进行场内交易，又可以进行柜台交易；既可在有形市场进行，也可在无形市场进行。总之，表外业务怎样安排主要取决于商业银行的选择，灵活性非常大。只要交易双方同意，便可达成协议，不计入资产负债表。 二、交易和风险比较集中 这一点主要是针对衍生金融工具而言，在场外交易市场，世界范围内的衍生金融交易 主要是在～些规模较大、实力较强的金融机构问进行，因而全球范围内与衍生金融交易有关的风险大部分都集中到了这些为数不多的金融机构上。1996年，全美864％的衍生金融业务掌握在六家主要银行和公司手中，它们是化学银行(Chemical Bank)、摩根担保信托公司(MorganGuarantyTrustCompany)、花旗银行(Citibank)、银行家信托公司(Bankers Trust Company)、美洲银行(Bank ofAmerica)和芝加哥第一国民银行(First National Bank of Chicago)20一旦一家银行突然倒闭或无法履约，那么整个衍生品市场将流通不畅，引致一连串违约事件，有可能危及全美甚至全球金融体系的稳定。