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六、附件 ;如何有效编制财务预测;公司财务预测的编制程序 公司最高决策机构根据长期规划，利用本量利分析等工具，提出公司一定时期的总目标，并下达预测指标 公司各部门（例如各事业部等）人员自行草编预算，使预算能较为可靠/较为符合实际 公司将各部门预算汇总，并初步协调各部门之间的预算 公司可设制一个预算委员会对此财务预测进行审查，平衡公司各业务部门预算 将财务预测数上报公司管理层，讨论通过或者驳回修改 批准后的财务预测下达给各部门执行;财务预测编制的基本步骤 销售预测 销售预测是财务预测的起点、基础，销售预测完成后才能开始财务预测 销售预测对财务预测质量有重大影响 估计需要的资产 通常，资产是销售量的函数，根据销售量和资产销售函数，可预测所需资产的总量 估计收入、费用和保留盈余 假设收入和费用销售的函数，可以根据销售数据估计收入和费用，并确定净收益 估计所需融资 根据预计资产总量，减去已有的资金来源、负债的自发增长和内部提供的资金来源便可得出外部融资的需求;财务预测编制的方法 财务预测的编制方法：有通过假设销售额与资产、负债等存在的线性关系使用回归分析技术法；有通过编制现金预算预测财务需求；还有通过设计财务模型进行财务预测等。 在此，我们比较倾向于公司建立一个交互式财务预测模型。其主要优势在于：预测期间是几年或者要分月预测，运用财务模型的反映速度要快得多；其次，如果要改变一个输入参数，模型便能自动重新计算所有预测数据。 可以说，建立此理想的财务预测模型，需要公司长期的经验积累，投入一定的财力、物力和人力方可实现。但是，一旦建立了此财务模型也必将有助于公司管理层及投资者的决策。;建议公司在编制财务预测时，引入“敏感分析”和“弹性预算” 的概念 敏感分析是在求得某个模型的最优解后，研究模型中某个或若干个参数允许变化到多大，仍能使原最优解的条件保持不变等一系列问题。实际中，由于市场的变化（原材料的价格，产品的价格，供求数量等波动）和公司技术条件的变化，会引起模型中的参数发生???化，经营者希望事先知道每一个参数的影响大小及影响程度，使之在情况发生变化后及时采取对策，调整计划，使经营活动被控制在最有利的状态之下 弹性预算是公司在不能准确预测业务量的情况下，根据有规律的数量关系，按照一系列业务量水平编制的有伸缩性的预算。其优势在于，只要数量关系不变，弹性预算可以使用较长时期;预测损益表 预测损益表即前面主要提到的盈利预测，通过编制此表可以了解公司预期的盈利水平。如果发现预测利润与实际利润有较大的不一致，就需要及时调整预测数，避免造成以后决策的失误 编制项目举例 销售收入预测：主要内容是销量、单价和销售收入。销量是根据市场预测或销货合同并结合企业生产能力确定。单价是通过价格决策确定的。销售预测通常要分品种、分月份、分销售区域、分经销商来编制 期间费用预测：销售费用预测时，要对过去的销售费用进行分析，考察过去销售费用支出的必要性和效果。销售费用预测应和销售收入预测相配合，应有按品种、按地区、按用途的具体预测数据 同样，在编制管理费用预测时，要分析公司的业务成绩和一般经济状况，务必做到费用合理化。管理费用多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期的可预见变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率;预测资产负债表 编制预测资产负债表的目的，在于判断预测反映的财务状况的稳定性和流动性。如果通过预测资产负债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预测，以改善财务状况 预测现金流量表 编制预测现金流量表，以各项营业预测和资本预测为基础，它反映各预测期的现金流入和流出。其目的在于资金不足时筹措资金，资金多余时进行投资，并且提供现金收支的控制限额，发挥现金管理的作用 ;商业计划书模式;第一部分 计划摘要 公司介绍 主要产品和业务范围 市场概貌 营销策略 销售计划 生产管理计划 管理者及其组织 财务计划 资金需求状况 风险及对策 在计划摘要中，企业还必须要回答下列问题 企业所处的行业，企业经营的性质和范围 企业主要产品的内容 企业的市场在那里，谁是企业的顾客，他们有哪些需求 企业的合伙人、投资人是谁 企业的竞争对手是谁，竞争对手对企业的发展有何影响;第二部分 产品（服务）介绍 产品概念、性能及特性 主要产品介绍 产品市场竞争力 产品的研究和开发过程 发展新产品的计划和成本分析 产品的市场前景预测 产品的品牌和专利 必须明确的问题 顾客希望了解企业的产品能解决什么问题，顾客能从企业产品中获得什么好处 企业产品与竞争对手比较有那些缺点，顾客为什么会选择本企业的产品 企业为自己的产品采取了何种保护措施，企业拥有那些专利，许可证或与已申请专利的厂家达成了那些协议 为什么企业产品的定价可以使企业产生足够的利润，为什么