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第十一章、期货 一、习题集 (一)判断题 1、远期合约是指合约双方约定在未来某个特定时间以约定的价格买卖特定数量的标的物(或基础资产)的协议。 （对） 2、远期合约是指合约双方约定在未来某个特定时间买卖特定数量的标的物(或基础资产)的协议。 （错） 3、远期合约的标的物称为基础资产 （对） 4、远期合约的基础资产仅仅是商品和金融产品。 （错） 5、常见的远期合约的基础资产有黄金、原油、铜、大豆、小麦、咖啡等商品，以及外汇、债券、股票等金融产品。 （对） 6、金融变量通常不是远期合约的基础资产。 （错） 7、一般来说远期合约的内容包括标的资产及数量、交割时间、交割价格、交割地点等等。 （对） 8、大部分远期合约都明确规定在未来一个明确的时点(或时期)交割，到时双方都一定执行合约中规定的义务。 （错） 9、远期合约在合约签订之时，买方需要支付一定的预付金额。 （错） 10、指期货合约是指在将来确定的时间按照确定的价格和品质在规定的地点购买或出售一定数量标的物的合约。 （对） 11、期货合约是标准化的远期合约。期货合约由交易所规定，在期货交易所集中交易，期货合约规定期货标的物的质量等级、规模、交割日期、交割地点与交割方式等。 （对） 12、将远期合约标准化为期货合约，目的是增加市场流动性，降低达成远期交易的成本。 （对） 13、期货交易所通过期货交易保证金制度确保没有交易对手违约风险。 （对） 14、按照合约标的物的性质不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。 （对） 15、中国期货市场有大连商品交易所、郑州商品交易所和上海商品期货交易所。 （错） 16、中国商品期货主要分为三大类：农产品期货、金属期货和能源化工期货。 （对） 17、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海商品期货交易所等交易的期货的基础资产有部分是相同的。 （错） 18、期货交易所制定的主要市场规则有：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度等风险管理制度。 （对） 19、期货交易的保证金制度用于结算和保证履约。 （对） 20、中国的期货交易所可以收受以下有价证券充抵保证金：经期货交易所认定的标准仓单、可流通的国债、中国证监会认定的其他有价证券。 （对） 21、用于期货保证金的有价证券，可以支付期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项。 （错） 22、期货交易所实行当日无负债结算制度，指在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金、手续费、税金等费用，对应收取、应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。 （对） 23、保证金不足时，期货公司会发出追加保证金通知，客户可以选择在规定时间补充保证金或自行平仓，否则合约会由期货公司或交易所强行平仓。 （对） 24、一旦保证金不足时，期货公司或交易所会强行平仓。强行平仓的有关费用和发生的损失由合约的持有者承担。 （错） 25、期货合约的涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度 （对） 26、涨跌停板制度即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。 （对） 27、期货合约的涨跌停板一般是以合约上周最后一交易日的结算价为基准确定的。 （错） 28、熔断机制是指在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的点数时，交易随之停止一段时间，或交易可以继续进行，但价格波动幅度不能超过规定点数之外的一种交易机制。 （对） 29、持仓限额和大户报告制度。为防止期货市场风险过度集中于少数投资者，期货价格被少数投资者操纵，期货交易所对会员及客户持仓实行限制制度。 （对） 30、会员及客户持仓实行限制制度指，交易所可规定强行平仓或提高保证金比例。 （对） 31、大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的，会员或客户应向交易所书面报告。 （对） 32、强行平仓制度。强行平仓制度是指交易所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施。 （对） 33、强行平仓制度是交易所控制风险的手段之一。 （对） 34、我国期货交易所规定，当会员、客户出现结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足、自营业务的交易会员持仓量超过其限仓规定、因违规受到交易所强行平仓处罚的、交易所的紧急措施应予以强行平仓的情景时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。 （对） 35、强制减仓制度是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约将持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交。 （对） 36、套期保值审批制度，指现货相关企业根据其参与现货市场交易情况，向期货交易所申请套期保值额度。提出申请并经过交易所批准的套期保值者，将不受持仓限制制度所规定