小额贷款问题发展研究.doc

对小额贷款公司发展的几点思考 至2009年三季度末，全国小额贷款公司已发展至1156家，江苏省已有73家，小额贷款公司已达到了一定的规模，且有蓬勃发展之势。如果以每个小额贷款公司资本金5000万元，每季以10%的速度增长，小额贷款公司将成为一支不可小觑的力量。但从小额贷款公司经营的现实状况看，小额贷款公司由于先天不足，前途莫测。 ? 一是小额贷款公司定位不明确、长不大。小额贷款公司的组织形式是有限责任公司或股份有限公司，但它不是一般的公司，是发放贷款的公司；经营的对象是资金，但它又不是银行，不能吸收公众存款；不具备货币中介的职能，但它能从银行融通资金，是贷款的“二传手”，只不过从银行融通的资金成本较高，接近中央银行贷款基准利率的水平，且比例不能超过资本金的50%。小额贷款公司这种定位，从管理者的角度分析，贷款的风险是由小额贷款公司的股东承担，不会引起社会动乱，不会留下“后遗症”。小额贷款公司的贷款规模一般小于实收资本，得到银行业信贷支持的小额贷款公司信贷规模最大为实收资本的1.5倍。为了不断扩大贷款规模，小额贷款公司只有不断进行增资扩股，但又会引起大股东道德风险，所以小额贷款公司股东也不宜太多。因此，在目前的规定下，小额贷款公司规模不会太大，由于存在固定成本，盈利能力有限，发展也不会太快。 ????二是小额贷款公司选址不科学、经营同质化，无出路。从目前小额贷款公司设立的情况看，大部分设在城关镇，没有设在基层乡镇，没有设在金融机构稀缺的地方，势必引起同行业之间的竞争，也堵住了改制成为村镇银行的出路。金融机构不再仅是存款之间的竞争，而是全方位的竞争，包括信贷营销的竞争。城关镇不仅有国有商业银行，而且有大量的中小金融机构，网点多，竞争激烈。在这种环境里，小额贷款公司由于贷款利率水平较高，只能把不符合银行业信贷条件的企业作为贷款对象，贷款对象风险大，决策难，业务难开展。而且想转制为村镇银行，需要银行业金融机构成为大股东，在网点布局充分的情况下，银行业金融机构也不想给自己添麻烦，增加竞争对手。 ????三是小额贷款公司任务重，难完成。山西等省设立小额贷款公司出台的背景是为了实现民间借贷“阳光化”，即给民间融资一个合适的渠道，一个名份。如果通过设置小额贷款公司解决民间融资问题，每个小额贷款公司资本金1亿元，保守估计，全国至少要设立10000个这样的公司，达到每个乡镇都设立一个小额贷款公司。目前区区1156个小额贷款公司是无法承担民间融资“阳光化”的任务。再从目前小额贷款公司的运作模式看，由几个或数十个股东，每人出资数百万元或数十万元，成立小额贷款公司，小额贷款公司向农民和小企业发放贷款，这与民间融资的实际流向是相背的。事实上，民间融资都是个人向企业投入资金，企业按略低于贷款利率向个人支付利息，既可以减轻企业的融资成本，又增加个人的收益，而小额贷款公司的经营模式类似于“高利贷”，脱离了中小企业的需求，依靠它解决不了民间借贷“阳光化”的问题。 ????四是小额贷款公司监管不明确，发展乱。目前，按“谁审批，谁负责”的原则，小额贷款公司的监管主体应该是省金融办。但金融办人员较少，且负责金融业众多的事务。其它的监管部门则是人民银行与银监部门，这两个部门只是少量参与，更多地是统计一下数据。所以小额贷款公司目前处于“有人生，缺人管”的状态。人民银行、银监委出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》，少数省份出台了小额贷款公司管理办法，银监委出台了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，小额贷款公司的相应的监管法律法规并不成体系，小额贷款公司的经营与管理并没有统一的规定，小额贷款公司也没有按照“小额、分散”的原则去发放贷款，大部分贷款是有担保的，信用贷款并不多，与设计小额贷款公司的初衷并不相符。 ????小额贷款公司目前已经具有一定的规模，对社会资金分配的一种渠道，但要使小额贷款公司发挥应有的作用，各经济部门应重新对小额贷款公司在社会经济中进行定位，然后制定相应的政策法规，引导小额贷款公司健康地发展。 ????第一，小额贷款公司的定位应回到它的起点。小额贷款公司是一个以股东资金和金融机构融资为本金，专业发放贷款的公司，不需要考虑它的特殊性，它也是一般的公司，以自己的资本金承担风险。在经营过程中，运用《公司法》对其监督与管理，不必另行制定相应的法律法规对其控制，只是对公司法进行相应的修改即可。监管部门不必考虑其出路，也不需要增加其社会责任，经营好的，让其发展壮大，经营不好的，被市场淘汰。只有这样的市场定位，小额贷款公司的经营与发展，才会按经济运行规律办事，而不是看政策来确定自己的前景。 ????第二，要明确监管机构，落实监督责任。小额贷款公司从2005年试点，至今已有四个年头，由于农村合作基金会退出过程中的复杂性，管理部门害怕小额