私募股权投资尽职调查问题清单第三部分.docVIP

1 - 五、研发领域 ★ 基本信息 1．文件档案 (1) 组织结构图和薪金结构。 (2) 研发部门主管人员的简历。 (3) 即将进行的项目和计划中的项目列表。 (4) 支持新产品开发的相关市场研究资料。 (5) 研发团队的支出预算的副本。 2．研发报告 (1) 确认研发部门在管理研发过程中都产生了哪些报告，取得这些报告的副本。 (2) 确认哪些报告被递交给上层管理人员并取得副本。 (3) 确认该公司上层管理人员使用哪些报告来管理研发过程。 3．比例分析 (1) 通过用研发费用除以销售总额得到研发费用占销售总额的比重，这可以让你了解销售收入中有多少被投人到研发中。 (2) 通过用研发部门员工收入总额除以公司员工收人总额得到研发人事方面的支出占该公司人事支出的比重，通过分析研发部门的员工方面，你可以了解研发部门的人力成本状况。 4．优点和缺点 (1) 找出该公司在研发方面的五个主要优点。 (2) 找出该公司在研发方面的五个主要缺点。 (3) 在该公司生产过程中最重要的三个方面是什么？ 5．总结分析 (1) 请用简单的语言来描述你对该公司研发部门的看法。 (2) 确认该公司负责研发部门的人员是否有能力完成目标。 (3) 该公司的研发策略能否取得成功？ 研发是否是正确时间的正确产品？ (4) 你是否相信研发人员能为公司开发出下一个伟大的产品？ 23 - 六、财务领域 六、财务领域 你对该公司财务方面的调查可以作为对该公司之前所作调查的补充，之前所有的定性调查现在都需要用定量的方法来验证。尽管用数字来重申你的发现有些困难，但是你必须要做这一步。如果你在调查中不用数字来验证，那么调查就没有意义。 ★ 基本信息 1．管理、人事和组织 (1) 该公司中谁负责财务领域？ 由谁来运作该公司的财务活动？ 你需要对财务方面的关键人物做之前对管理人员所做过的分析。 (2) 该公司财务部门的规模、组织结构和薪金结构是怎样的？ 你需要向财务人员询问之前询问过其他部门人员的相同问题。 2．管理报告 (1) CEO和高层管理人员会收到何种财务报告？ (2) 该公司中谁负责制作报告？ (3) 这些管理报告准备得是否及时？ 或者总是很晚提交且没有什么价值？ (4) 这些报告是否准确？ (5) 是否所有关键领域的表现报告都具有可说明性？ 这些报告是否将实际表现同计划和预算联系起来了？ 是否提供了足够的有效信息和有价值的判断？ (6) 描述一下该公司的总部、部门、分支机构都关心的问题的结合点？ (7) 描述一下该公司的财务和管理报告系统是如何运作的？ 3．预算和控制 (1) 该公司的预算程序都包括什么？ 该公司多久做一次预算？ 预算会临时改变吗？ (2) 预算的数字是怎样得出的？ 有什么样的可用的时间表？ 请取得一份做预算所依据的利润和成本表。 (3) 该公司是否使用一种从上而下的确定预算的方法？ 如果不是，怎样在预算中体现公司的目标？ (4) 预算过程中会考虑高层管理人员和生产线管理人员的反馈并进行修改吗？ (5) 预算跟以往情况比较如何？ (6) 该公司使用何种方差分析方法？ 这对改进预算过程起到了什么作用？ (7) 预算目标和实际运营状况之间是否一致？ (8) 该公司多久考察一次预算的相关表现情况？ (9) 该公司采用了何种问责程序？ 发生跟预算偏离的状况后由谁负责？ 会采用什么修正方法？ 4．现金管理 (1) 该公司每个月的现金流量有多少？ (2) 该公司有多少个收款账户？ (3) 该公司有多少个银行存款账户？ 平均每个账户有多少现金？ (4) 该公司因在流通中而无法使用的应收款平均数额有多少？ (5) 该公司采取什么方法来尽可能地减少应收款的转账时间？ (6) 该公司有多少个支付账户？ (7) 该公司中谁可以使用公司资金对外支付？ 允许支付的额度是多少？ (8) 该公司采取了什么办法来确保支付行为符合公司的限制和批准程序？ (9) 该公司是否在可能的情况下利用减息贷款？ 采取了什么方法来避免因逾期支付而导致的损失？ 如果没有使用