沪市股票期权账户及结算业务介绍胡宇丹中国结算上海分公司chinasecuritiesdepository.pptxVIP

沪市股票期权账户及结算业务介绍 ;;1、基本原则;1、基本原则;1、基本原则;;2、账户体系;采用普通证券账户+3位代码（888）的账户编码形式;2、账户体系;衍生品合约账户;2、账户体系;入金办理时间为工作日8:30-16:00，实时入金 我公司将入金情况实时转发上交所（15:00以后的除外） 必须注明保证金账户账号（18位） 及时查询资金到账情况： PROP查询和交易所实时可用余额查询 ;用于应对结算参与人违约风险的共同担保资金，不能用于日常交易、行权结算 由结算参与人以自有资金缴存，不区分经纪自营业务 ;;3、保证金制度;维持保证金计算公式;组合策略保证金（目前仅在全真、全天候环境测试）;组合策略保证金（目前仅在全真、全天候环境测试）;保证金制度;强行平仓;;4、日常交易结算与行权结算;日常交易结算：日终对冲;行权结算：原则;行权申报日(E日)： 每月第四个星期三 同最后交易日、合约到期日 行权申报时间延长至15:30 可多次申报，行权数量累计计算;有效性检查： 1、期权合约是否足额 2、认沽行权方所需标的证券是否足额 对有效行权认沽行权方进行标的证券锁定，认沽行权对应标的证券为期权合约乘数的整数倍 当日买入证券可用于认沽行权锁定，但因ETF待交收可能导致认沽标的证券不足 有效性检查前先根据交易最新持仓进行备兑证券锁定 若认沽标的证券不足，优先满足行权价高的合约;行权配对： 仅对有效行权申报与义务方进行配对（指派） 配对原则：按比例分配、零头按尾数大小分配 指派后，对同时有备兑、非备兑义务仓的，优先以备兑义务仓为被指派合约 行权配对后释放到期未被指派备兑义务仓备兑锁定证券 行权清算： 以资金保证金账户为单位形成应收/付行权资金净额 以证券账户为单位形成应收/付标的证券数额 维持保证金收取： 未被指派非备兑合约后续不再收取维保，被指派日终逐日盯市收取保证金;行权证券交收： 现货担保交收后、非担保交收前——当日买入证券可用于行权交收 可使用备兑证券完成行权证券交收 当日买入ETF完成行权证券交收，可能因ETF待交收导致证券交收不足 行权资金交收： 按交易结算后的最新持仓，按E日价格试算锁定未到期合约维持保证金，不可用于行权交收 按比例释放到期被指派合约维保用于行权交收 ;行权证券交收不足;参与人申报处置证券和转回;通过委托第三方等方式卖出暂不交付标的证券 多余证券，本公司退还违约参与人 仍有不足的，本公司向违约参与人继续追索;中国证券登记结算有限责任公司上海分公司