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PAGE PAGE 1 政府干预、社会资本与审计需求 　　摘要：文章通过实证的方式检验了上市公司政府干预、社会资本与审计需求之间的关系。研究发现转轨经济下政府干预严重的地区，审计质量降低；对国有企业进一步研究发现，如果地方社会资本更高，其所在地的国有企业高质量的审计则会被减弱。 　　关键词：政府干预；社会资本；审计需求 　　中图分类号：F2725文献标志码：A文章编号2012　　从中天勤的函证舞弊直接导致了银广厦事件，到德勤对科龙公司审计力度不足导致科龙事件，再到普华永道的丑闻事件等，加大了注册会计师行业的风险，严重损害了广大投资者的利益，动摇了社会公众对资本市场和审计有效性的信心。为了提高审计质量，国内外不少学者对审计质量的影响因素作了研究，Jensen　和Meckling［1］认为，审计可以被视为充当公司代理问题的一种监控机制，是一项能够约束机会主义行为的制度安排。Titman和Trueman［2］证实了企业管理当局有动力聘用高质量的审计来向投资者提供有关企业真实价值的信息。但李明辉［3］在代理成本与审计师选择研究综述中总结发现在市场不完备的条件下，代理人并不会因为自己的利己行为而要承担与之相匹配的成本，其通过高质量审计等手段来约束自己行为的动力也就不强。 　　中国独立审计行业发展的时间不长，注册会计师行业的产生从一开始就是政府推动的产物，地方审计机关实行双重（上级审计机关和地方政府）领导体制［4］，其发展也是依托于政府的推动，因此政府干预对上市公司选择会计师事务所存在重要影响［5］。审计监督质量不高、将审计监督与审计服务相分离、部分虚拟的审计监督权等问题严重影响审计监督的效果［6］。为了保护国内外投资者的利益，外界审计需求越来越受到重视。国内对于审计需求的研究也比较丰富，但是更多侧重内部因素对审计的影响，而对于外界环境如社会资本的作用基本没有涉及。笔者从外界政府干预和社会资本两个方面着手研究审计需求的状况，不仅可以通过研究完善目前的制度，而且引入社会资本的概念，丰富了社会资本在财务学领域的研究内容，对于提高审计质量、建设和谐社会也有重要意义。 　　一、理论分析及研究假设 　　（一）　政府干预与审计需求 　　中国由计划经济向市场经济过渡的经济体制改革本质上是一个制度创新与变迁的社会过程。在这一演化过程中，正式规则和法律体系不断健全，制度的执行机制日趋完善，政府在资源配置中的主导地位将逐渐被市场所替代。而着眼于现实情况，制度转型的渐进性和复杂性决定了正式制度缺失与政府干预的长期存在，由此促成了政府与市场共同参与资源配置的新二元社会结构［7］。中国的大部分公司主要由政府控制，股权集中度高、投资者法律保护水平较低，政府在公司治理的过程中就显得尤为重要。陈信元和黄俊［8］对转轨经济下政府干预与企业经营行为间的关系进行了考察，发现政府直接控股的上市公司更易实行多元化经营，而且在政府干预经济越严重的地区，这种现象越为明显。韩洪灵和陈汉文［9］以审计收费为视角，发现上市公司为国有最终控制时，会削弱其高质量外部审计的需求。雷光勇等［10］的研究表明在政府干预多、法制水平低的地区，无政治关联的上市公司倾向于四大会计师事务所（以下简称“四大”）；有政治关联的公司更倾向于低质量的审计，国有股股东没有强劲的动力促进上市公司选择高质量审计［11］。 　　地方政府因为自己的政策性负担和政治晋升目标，不同程度地干预本地上市公司的决策行为。在中国目前新兴加转轨的经济环境下，政府为了发展地方经济，有强烈的动机干预辖区内企业，特别是当地重要的企业，而审计具有经济监督职能、经济鉴证职能和经济评价职能，所以上市公司会认为低质量的审计已经可以满足要求，从而主动降低审计质量来保证与地方政府的一致。为此，笔者首先发展了如下假设。 　　假设1：政府干预会导致上市公司审计需求质量降低。 　　（二）社会资本与审计需求 　　社会资本是个社会学概念，其社会学定义的范畴比较广泛，LLSV在总结前人研究的基础上，提出社会资本在经济学中是指“一个社会中人们的合作倾向，也就是说，在社会资本比较高的社会里，人们倾向于通过信任与合作来获得社会效率的最大化，而不是互相猜疑、互相算计导致‘囚徒困境式’无效率的结果”。其作用主要体现在可以提高社会诚信水平，并进而促进人们相互间的合作。随着社会的不断进步，诚信水平越来越受到各投资者的关注，社会资本在投资决策中发挥了重要作用。 　　王鹏［12］用其构造的投资者保护指标研究了投资者保护水平和外部审计需求的关系，发现投资者保护水平不仅与公司绩效正相关，可以减弱控股股东的控制权，还能减少上市公司对外部审计的需求。那么是否也存在其他外部环境因素对其审计质量产生影响呢？潘越等［13］引入“社会资本”，发现在社会