股票投资组合中若干优化算法的比较研究.docVIP

PAGE PAGE 1 股票投资组合中若干优化算法的比较研究 　　摘要：鉴于投资组合的构建既是机构投资者首先关注的核心问题，又是金融市场中每个个体投资人需要解决的问题，具有重要的实际意义，本文利用实际数据，首先采用遗传算法、模拟退火算法和粒子群算法等多种算法对模型进行优化计算，然后将所得结果进行了比较研究。 　　关键词：资产组合遗传算法模拟退火算法粒子群算法 　　1.引言 　　1.1研究背景简介 　　1.1.1数理金融学 　　数理金融学（MathematicalFinance）是通过运用数学知识和技术研究金融领域的问题的一门学科，其研究方法是，首先对需要研究或解决的实际问题提出假设，然后以此假设为基础，建立相应的数学模型，最后是对该数学模型进行数值计算等定量分析，以及必要的理论分析，由此发现金融学的有关规律，进而将其用于指导金融实践活动。 　　鉴于在求解数学模型的过程中，离不开计算机的辅助计算，因此，我们也可认为数理金融学是现代数学及其计算技术在金融领域的应用。 　　回顾金融学的发展历程，在上世纪50年代之前，金融学的研究主要是定性分析，而很少有定量分析。1952年，美国经济学家、1990年诺贝尔经济学奖获得者马科维茨（Harry.M.Markowitz）在《金融杂志》上发表了题为《资产组合选择——投资的有效分散化》的学术论文，该文堪称现代组合投资理论的开端，并由此开启了金