公司财务报表分析教学课件作者谢志琴学习情境四.pptxVIP

学习情境四 资本结构和偿债能力分析学习子情境一 资本结构和偿债能力分析概述学习子情境二 负债和所有者权益项目分析学习子情境三 资本结构分析 学习子情境四 短期偿债能力分析学习子情境五 长期偿债能力分析返回学习子情境一 资本结构和偿债能力分析概述一、资本结构（一）资本结构的含义资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。（二）资本结构分析的意义（1）对于企业经营者而言，股东权益对于企业的偿债能力具有极大的稳定作用，而负债与股东权益完全不同，有偿还期限。（2）对企业投资者而言，适度的负债将会降低企业的加权平均资金成本，为企业带来杠杆利益，这对于股东财富的增加是有利的。（3）对企业债权人而言，股东权益在资本结构中所占的比例越大，其债权的保障程度就越高；反之则越低。下一页返回学习子情境一 资本结构和偿债能力分析概述二、偿债能力分析（一）偿债能力的含义偿债能力是指企业在一定时期内偿付各种到期债务的能力。（二）偿债能力分析的意义（1）进行偿债能力的分析，有利于评价企业的财务状况。（2）进行偿债能力的分析，有利于控制企业的财务风险。（3）进行偿债能力的分析，有利于预测企业的筹资前景。（4）进行偿债能力的分析，有利于把握企业的财务活动。上一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析一、负债的主要项目内容及分析（一）短期借款1.内容短期借款是指从银行及非银行的金融机构借入的，偿还期限在1年以内（含1年）的各种借款。2.特点及分析短期借款具有筹资快捷、利息负担轻、偿债压力大的特点。在对短期借款进行分析时，应关注是否与流动资产相适应，以及借款的偿还时间，预测企业未来的现金流量，评判企业的短期借款偿还能力。下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析（二）应付票据应付票据是指企业以商业汇票的方式支付购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的尚未到期付款的商务汇票。应付票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种，我国《票据法》规定，商业汇票的偿付期限最长不得超过六个月，与短期借款相比，其付款时间更具约束力，到期如不能支付，会影响企业的信誉和以后的筹资活动。上一页下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析（三）应付账款1.内容应付账款是指企业因赊购材料、商品或接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。2.分析分析应付账款时应与存货项目相联系，在供应商赊销政策一定的条件下，企业应付账款的规模和企业的采购规模会有一定的对应关系；另外，应付账款与应收账款匹配，尽量弥补应收账款给企业带来的资金缺口。上一页下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析（四）预收账款预收账款是指企业按照销货合同的规定，在交付商品前向购货单位预收的部分或全部货款。在分析时应注意以下两点：（1）预收账款是一种“良性”债务。（2）预收账款是一种特殊的债务，在偿付时不以现金支付，而是要以实物（存货）支付。上一页下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析（五）应付职工薪酬应付职工薪酬是由于职工为企业提供了劳务，企业应支付给职工的报酬，它主要包括应付职工工资、奖金、津贴和补贴，养老保险费、医疗保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性浮力、因解除劳动关系给予的补偿以及其他与获得职工所提供的服务相关的支出。（六）应交税费应交税费是指企业应交而未交的各种税金和附加费，包括流转税、所得税和各种附加费。上一页下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析（七）其他应付款其他应付款是指企业应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产和包装物的租金、存入保证金、统筹退休金等。（八）长期借款长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的，偿还期在1年以上（不含1年）的各种借款。（九）应付债券应付债券是指企业为筹集长期资金而实际发行的，约定于某一特定日期还本付息的一种书面证明。（十）长期应付款长期应付款是指各种期限在一年以上的应付而未付的款项，如应付融资租赁租金等。上一页下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析二、所有者权益的主要项目内容及分析（一 ）实收资本（股本）实收资本（股本）是指投资者按照企业章程后合同、协议的约定实际 投入企业的资本，对于非股份公司叫实收资本，对于股份公司叫股本。（二）资本公积资本公积是由投资者投入到企业，并且投资金额超过投资人认缴的注册资本金份额的资本，是企业在接受投资（投资者或者其他人投入）过程中形成的公共积累，其所有权归属于所有投资者，是盈利以外的公共资本积累，包括资本溢价（或股本溢价）和直接计入所有者权益的利得或损失等。上一页下一页返回学习子情境二 负债和所有者权益项目分析（三）盈余公积盈余公积是指根据法规要求或自身发展需要，按照一定比例，从税后利润中 提取的