国际金融实务教学课件作者游丽第7章国际结算.ppt

7.3 国际贸易结算的基本方式 包买商方面。有利方面: 手续简单, 办理迅速; 买入的票据可以在二 级市场上转让流通; 收益率较高。不利方面: 风险较大, 因为是无追索权的购入, 所以不能保证按期收回应收款项, 从而承担了出口贸易融资中的所有汇率、利率、信用和国家风险; 包买商必须调查了解进口商和担保人的资信状况。 5) 国际结算方式的比较 不同的结算方式各有不同的特征和用途, 在正常履约时, 一般使用传统的汇款、托收和信用证3 种结算方式; 而在非正常履约时, 可以使用银行保函和备用信用证; 在需要融资时, 可以选择保理、福费廷等。在实际业务中, 正确选择支付方式对于债权人和债务人来说, 都是十分重要的。传统的3 种结算方式各有特点, 详见表7 -1。 上一页 返回 图7 - 1 电汇业务的基本程序 返回 图7 - 2 信汇业务的基本程序 返回 图7 - 3 票汇业务的基本程序 返回 图7 - 4 托收当事人关系 返回 图7 - 5 跟单托收程序 返回 图7 - 6 信用证结算基本程序 返回 表7 - 1 三种传统结算方式特点比较 返回 * 7.3 国际贸易结算的基本方式 5) 信用证的种类 信用证种类很多, 从不同的角度可有不同的分类方法。一份信用证可以具有多种信用证的特征。如一份信用证可以同时具备即期的、不可撤销的、加具保兑的、可转让的、可循环的特征。但人们不必拘泥于这种简单的分类, 而应注重理解信用证的实质和应用。 (1) 光票信用证(clean credit)。 光票信用证是仅凭汇票而不附货运单据的信用证。有的信用证要求出具汇票并附有非货运单据, 如发票、垫款清单等, 这也属于光票信用证。由于不附货运单据, 出口商可在货物装运并取得提单以前就开出汇票, 请求银行议付, 所以光票信用证实际上具有预先取得货款的作用。若出口商与进口商关系较密切, 则可按约定先将货运单据按信用证规定自寄进口商, 以方便进口商提货, 然后凭光票向开证行收款。 上一页 下一页 返回 7.3 国际贸易结算的基本方式 (2) 跟单信用证(documentary credit)。 跟单信用证是凭附有货运单据的汇票或仅凭货运单据付款的信用证。货运单据一般是指代表货物所有权或证明货物已发运的凭证。国际贸易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。 (3) 保兑信用证(confirmed L/ C)。 保兑信用证是指一家银行开出的跟单信用证, 要求另一家银行保证对符合信用证条款规定的汇票、单据履行付款责任, 对信用证加具保兑。保兑行所承担的责任, 相当于开证行本身, UCP500 也有明确规定。银行一般只接受对不可撤销信用证加具保兑, 这种信用证称作保兑的不可撤销信用证。保兑信用证有双重付款保证, 对出口商有利。 上一页 下一页 返回 7.3 国际贸易结算的基本方式 (4) 不保兑信用证(unconfirmed L/ C)。 不保兑信用证是指不需经另一家银行保证兑付的信用证。不保兑信用证可以是不可撤销信用证, 也可以是可撤销信用证。 (5) 议付信用证(negotiable credit)。 议付信用证是指受益人在发运货物后可将跟单汇票或不带汇票的全套单据交给银行, 请求其垫付票款的信用证。银行审单相符, 可根据受益人的申请购买汇票、单据, 垫款扣除利息后将净款付给受益人, 银行这种付出对价的行为就是议付。议付银行对受益人的议付有追索权。但若为保兑行议付, 则对受益人无追索权。议付后, 银行根据信用证规定寄出汇票、单据索偿。议付信用证又分为指定银行的限制性议付和非指定银行的自由议付。 上一页 下一页 返回 7.3 国际贸易结算的基本方式 (6) 承兑信用证(acceptance credit)。 承兑信用证是指规定出具远期汇票, 受益人将远期跟单汇票提交给汇票付款人, 经审单相符, 该行在汇票上履行承兑行为, 并在确定的到期日付款的信用证。承兑前, 银行对受益人的权利与义务是以信用证为依据, 承兑后单据与汇票脱离, 承兑后的银行成为汇票的承兑人, 按票据法的规定, 应对出票人、背书人、持票人承担付款的责任。若承兑行不是开证行, 则承兑行可寄单给开证行索偿, 说明汇票承兑及到期日, 于到期日付款。若受益人急需资金, 则可提前要求承兑行贴现取得货款, 但要扣除贴现息。承兑信用证的开出往往是基于买卖双方的远期付款合同。 上一页 下一页 返回 7.3 国际贸易结算的基本方式 (7) 即期付款信用证(sight payment credit)。 即期付款信用证是指定一家银行凭受益人提交的单证相符的单据立即付款的信用证。这种信用证一般有“L/ C is available by payment at sight”等类似词句。即期付款信用证的受益人将单据交给指定付款行,