四川大学《管理经济学概论》第14章.pptVIP

第14章 风险管理 14.1 风险概念 14.2 风险偏好 14.3 买者行为 14.4 企业行为 决策问题 决策问题的基本内容： 1. 决策者 2. 决策目标 3. 备选方案 4. 存在于不确定环境中 决策条件： 1. 确定。每个方案必然导致特定结果。 2. 风险。每个方案将导致一系列可能结果中的一种，而且知道每个结果出现的概率。 3. 不确定。每个方案将导致一系列可能结果中的一种，但不知道每个结果出现的概率。 4. 未知。每个方案都具有未知的结果。 14.1.1 风险估计 风险：可以用概率来评估的不利情况发生可能性。 概率：特定结果出现的百分比。 概率的决定： 客观决定。以过去发生的类似事件结果为基础进行估计。 主观决定。以个人对特定事件发生可能性的意见为基础进行估计。 14.1.2 期望计算 期望值：可能结果的加权平均数，以相关结果的概率为权重。 计算公式： μ为期望值，Ri为第i种情况的收益，Pi为第i种情况发生的概率。 14.1.3 绝对指标 标准差：衡量可能结果的离散程度的统计指标。 计算公式： σ为标准差，μ为期望值，Ri为第i种情况的收益，Pi为第i种情况发生的概率。 标准差越大，结果变化的可能性越大，风险越高。 14.1.4 相对指标 当方案具有不同期望值，需要使用变差系数作为衡量指标。 变差系数：标准差与期望值之比，衡量每