关于王棣华《高级财务管理》.ppt

3.巴塞尔协议关于资本充足度的规定 巴塞尔协议明确规定了合理的资本充足率水平，即到1992 年底，凡经营国际业务的国际性银行，其资本对风险资产的比率(即资本充足率) 必须达到8 %。 协议又把资本分成两部分: 第一级资本叫做 “核心资本” ，由股本和从税后保留利润中提取的公共储备所组成，核心资本不得少于4 %; 第二级资本叫做 “附属资本”，由未公开储备、重估准备、普通呆帐准备金、带有债务性质的资本券和长期次级债务所组成，其总和不能超过核心资本。 同时，该协议又把负债表内的资产分成5类，相应设5个风险权数: 0 %、10 %、20 %、50 %和100 %。规定算式为: 表内风险资产= 表内资产×风险权数 再按下式测算: 表外风险资产= 表外资产×信用转换系数 ×表内相同性质资产的风险权数 在上述计算基础上,该协议规定的衡量国际银行业资本充足比率的指标为: 一级资本比率= 核心资本/ 风险资产×100% =核心资本/ (表内风险资产+ 表外风险资产)×100% 二级资本比率= 附属资本/ 风险资产×100% 总风险资本比率= (核心资本+ 附属资本) / (表内风险资产+ 表外风险资产)×100% = 一级资本比率+ 二级资本比率 该协议规定，从事国际业务的各大银行总风险资本比率应在8%以上， 其中一级资本比率不低于4%。 (三) 商业银行的利润分配 商业银行的纯利润是税后营业利润扣除证券损益后的余额. 银行利润要在优先股、普通股、公积金、未分配利润和资本储备金中进行分配。 一般程序如下: 首先要支付优先股的固定股息。然后由股东大会决定支付多少普通股股息和红利及公积金、资本储备金,余下的作为未分配利润转入下期。 美国商业银行在分配利润时，银行的股息、红利呈逐年上升的趋势。虽然股息总的趋势是上升的，但不同的银行采取的股利政策也不同: 小银行一般采取股利发放与留存收益紧密挂钩、保持一致; 而股票分布较广的银行一般则采取较自由的股利政策，从而有助于提高商业银行在资本市场上的地位。 　　一、商业企业财务管理的概念 （一）商业企业的财务活动 商业是国民经济的一个重要组成部分。商业企业是专门从事商品交换的经济组织。其基本任务是通过组织商品流通，为人民生活服务，为发展生产服务，为国家积累资金。商业企业要完成这一任务，就必须具备一定的物质资料，以便开展经营活动。商业企业的物质资料包括经营手段和经营对象。 　　经管手段是指营业用房、仓库、运输工具等物质设备； 　　经营对象则是指各种为销售而储存的商品。 　　商业企业拥有一定数量并自主使用的资金，是从事经营活动的必要条件。 第四节 商业企业财务管理 　　下面以国营商业企业为例，概括地说明其资金运动的过程. 1.资金筹集。是指企业按国家规定，从不同渠道取得货币资金，以满足经营业务需要的活动。 商业企业筹集资金的主要渠道有：国家财政拨款；从银行取得流动资金借款和专用借款；通过企业内部积累补充再生产所需的资金；利用资金市场集资即按法定程序和通过市场以各种方式向社会筹资，如股票、债券、租赁、商业信用等。 2.资金运用。商业企业取得货币资金后，按照需要运用到经营过程中去。 其中，大部分资金用于购买用以销售的商品及用品等流动资产，构成企业的各项流动资金；一部分用于购建仓库、设备等固定资产构成企业的固定资金。 流动资金和固定资金，统称为商业企业的经营资金。 在经营过程中，两类资金以不同的形式运动。 其中，流动资金是从货币形态出发，经过商品购进过程转化为商品资金，再经过商品销售过程，商品资金形态又回到了货币资金形态，这一过程称为流动资金循环。 随着商品购销活动的不断进行，流动资金沿着货币——商品——货币周而复始地不断循环，称为流动资金周转。 固定资金的循环周转与流动资金的循环周转有所不同，它是通过折旧的形式，分次、部分地将其磨损价值转移到费用中去，从销货收入中收回，然后专户存储，逐年积累，用于固定资产更新。 3.资金分配 商业企业是实行经济核算的独立经营单位，必须以收抵支,实现盈利。 企业在取得销售收入后首先要补偿商品进价成本和商品流通费，剩余部分便构成企业的纯收入，然后按照国家有关规定,在国家和企业之间进行分配，企业得