中国信托业现状分析与趋势展望.pptVIP

理财能力：扭转信托公司年金业务竞争颓势的关键 对比两批通过资格审批的管理机构，信托公司在这两项资格中并不占优势，12家获得受托人资格的管理机构中只有4家信托公司，而在20家投资管理人中没有一家是信托公司。究其深层原因： 整体信托业目前尚未进入成熟的稳定发展期，在整个金融体系中的地位还有待提升，市场形象、行业影响和话语权都还有待加强 理财能力：扭转信托公司年金业务竞争颓势的关键 与银行和保险公司相比，信托公司无论是在资产规模、内控机制还是行业发展程度都略逊一筹，整体实力和抵御风险的能力仍不占上风 最关键的一点，信托业在过去的“一法两规”框架下的5年中，并没有表现出突出的、超强的和令人信服的投资理财能力及资产管理能力 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 银信合作进入一个深层次的全新发展阶段和战略高度。归纳起来2007年银行与信托公司的合作主要有三种形式： 功能性合作 交易性合作 组织性合作 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 银行理财产品正是借助“双层信托.连接理财”的模式，得以将理财资金与信贷市场、证券市场相对接，在分业经营的制度框架内延续了银行理财产品的生命力 在这种模式下，银行理财产品的投资者与商业银行以理财产品为载体建立第一层的信托关系 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 银行作为理财产品投资者的集合代理人与信托公司以单一资金信托合同为载体建立第二层信托关系 通过双层信托的设计，使银行理财产品由原先的债券与结构性产品扩充到信贷、基金、证券投资组合等更广阔的领域，也为银行理财业务的创新提供了更大的想象空间 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 交通银行全面重组湖北信托以及民生银行入主陕西信托，并列其第一大股东 交通银行收购信托公司的主要动机是 ： 个人金融资产在整个社会中的占比不断攀升，并超过机构的金融资产，当财富积累到一定程度之后，必须要依靠信托平台 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 交通银行充分重视合利用信托可以与其他业务嫁接的特点、资产业务的灵活性和创造能力，力图实现更大范围的金融创新 通过投资收购信托公司，交通银行将进一步提升满足一些长期客户、战略客户和目标客户的综合需求，并从完善一个金控集团整体的综合服务平台出发，交银国信将作为一个信托的平台和一个投资平台 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 交通银行将在三个方面与交银国信进行资源整合： 硬资源的整合 软资源的整合 交银国信可以共享交通银行国际公众持股上市银行的品牌 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 交通银行对收购信托公司后的混业风险控制进行了精心设计，主要包括： 建立完善的法人治理结构 建立及时、清晰的信息披露机制 市场化运作，控制不当关联交易和利益输送 建立内控机制和风险管理体系 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 纵观2007年以来银信合作的探索和实践，在交易性合作模式中即银信连接理财业务中，根据信托公司在其中发挥的作用和扮演的角色划分 强势型 均衡型 弱势型 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 强势型 在银信合作的整体过程中，从项目选择、产品设计、交易结构安排、风险控制、甚至客户来源，信托公司均发挥主导作用，银行只是运用其网络优势、营销优势和政策优势，与信托公司进行对接，实际是理财产品业务链中上下游的关系。在此模式下，信托公司的利润分成比例自然也占主导 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 弱势型 在银信合作的整体过程中，从项目选择、产品设计、交易结构安排、风险控制、公信力、客户来源，均由商业银行发挥主导作用，只因商业银行的人民币理财投资领域和投资方向存在某些政策制约，故借道信托规避约束，扩大产品投资领域 八、银信融合呈战略态势，信托公司弱势地位亟待改善 均衡型 指介乎上述二者之间。而从2007年银信合作的总体态势来看，信托公司弱势型的比例较大，鲜见信托公司主导性的银信合作，因此，信托公司还须进一步加的该类信托产品的科技含量和附加值，练好内功，进而更多的掌握该类业务的主导权。总之，信托公司提升自身综合能力是当务之急 九、制度优势凸现整合功能，私募“阳光”尚需缜密操控 法律制度完善 运作平台规范 治理结构合理 投资策略科学 契约安排严谨 九、制度优势凸现整合功能，私募“阳光”尚需缜密操控 借助信托的平台，私募基金不仅实现了规范化，更重要的是促进了机构投资者结构的多元化，有利于市场的持续健康发展 2