第九章-风险管理原则.pptVIP

风险管理程序四步骤: 　一、风险识别 风险识别程序要求采用一种有计划的、经过深思熟虑的方法，来识别业务的每个方面存在的潜在风险，并识别可能在合理的时间段内影响每项业务的较为重大的风险。　　 需要注意的几点：　 风险识别：通过对内外部因素的扫描找出可能带来负面影响的风险因素。　　 风险识别是要识别对企业运营可能产生影响的风险，而不仅仅是罗列出所有可能风险。　 风险识别方法之一是：集体讨论可能的风险领域。　 风险识别程序应在企业内的多个层级得以执行。为了达到这一目的，可以首先找出列明属于企业层面的重要设施及经营单位的高层级的组织结构图。 【例】一家学校对外包在校学生饮食服务的风险识别。　　一家学校的校长正在考虑将饮食服务外包给外部的服务供应商，也就是说，私人企业将接管现有的饮食服务员工及厨师，并承担为学生提供饮食的责任。在评价这一建议时，该校长考虑了采取外包安排的以下几个风险因素：　　1.承包商的财务结构不稳定；　　2.承包商在为学生提供高品质、健康食物方面可能有不良记录，以及承包商的卫生标准未能达标；　　3.学校无法控制绩效（例如，员工能否采纳学校行政组的指导或意见）；　　4.食品卫生情况与学生生病或感染传染病之间的关联性或因果关系；　　5.公众尤其是家长对饮食外包的敌对情绪。 二、对主要风险的评估 对风险发生的可能性及相对重大程度进行评估。　 可用于评估风险的方法有很多，包括最佳猜想定性法，以及一些详尽的、非常精确的定量方法。 用以评估风险影响的常见的定性方法是制作风险评估系图。 其他工具： 1.情景设计：通常借助企业内部的讨论，形成关于未来情况的各种可能的看法。 【例】一家企业在评估一项投资项目的风险时所进行的情景分析: ? 因　素 最佳情景 基准情景 最差情景 影响 因素 市场需求 不断提升 不　变 下　降 经济增长 增长5－10% 增长＜5% 负增长 发生概率 20% 45% 35% 结　果 投资项目可在五年达到收支平衡 投资项目可在十至十五年达到收支平衡 不确定 　2.敏感性分析：从改变可能影响分析结果的不同因素的数值入手，估计结果对这些变量的变动的敏感程度。 【例】某企业打算在A市兴建一座大桥，但这个项目的不确定性因素很多，如项目总投资、银行贷款利率、过桥费收入。这些因素变化的可能性较大：　　 工程设计变更、不可抗力、材料上涨，从而导致项目的投资增加； 银行贷款利率也会在一定范围内变化，因而会较大地影响本工程贷款金额；能否取得优惠贷款，这对资金成本影响很大，进而对工程经济指标也产生影响； 根据A市物价局的规定，本大桥开始收费后每三年需要重新报批收费标准，并且过桥车辆数量也会发生增减变化，这些都会导致过桥费数量的变化。　　 这项新建项目总投资、银行贷款利率、过桥费收入都不是投资方所能控制的，因此敏感性分析将这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对本大桥内部收益率的影响。 3.决策树：常用于目标管理中，以证实每个阶段存在的不确定性，根据每种可能的结果出现的可能性及包含的现金流量，评估项目的期望值。 4.计算机模拟：利用概率分布，并重复运行，为某项目识别许多可能的情景和结果。 5.软件包（一些常见的统计分析软件，例如SPSS、SAS等）：旨在协助风险识别和分析程序。 6.对现有数据的分析：对现有数据作出分析能够有效地掌握过去风险的影响。 　【例题?多选题】甲公司为澳大利亚的一家电子公司，正在考虑应否把生产总部迁往我国的大连市，然后上市筹资。甲公司管理层希望在投资前了解此项计划获得我国政府批准的可能性及其对公司未来现金流量的影响。甲公司管理层同时也考虑了将生产总部迁往其他国家如韩国的可能性，以及与大连方案相比的风险和回报。在整个分析中，甲公司管理层可用的分析工具有（　）。【2009】 　　A.波士顿矩阵 　　B.决策树 　　C.情景设计 　　D.平衡计分卡 『正确答案』BC『答案解析』除了风险评估系图之外，还有大量工具可用来确定风险对企业的影响，比如情景设计、敏感性分析、决策树（decisiontree）、计算机模拟、软件包和对现有数据的分析。 　三、确定风险评级和应对策略 　1.确定风险评级 （1）列明潜在风险的清单 （2）按照已确定的重大程度和可能性估值，计算风险评分，并识别最为重大的风险。　 根据影响及可能性，对风险进行优先次序的排列。 进行优先次序排列时，不应仅考虑财务方面的影响，更重要的是考虑对实现企业目标的潜在影响。 风险的重大程度是会发生变化的。 （3）风险评估小组应监察每一被识别的风险，估计承担风险的成本。然后用成本乘以风险因素概率，得出风险的期望值。 2.应对策略　 企业可选的应对风险策略有风险规避、风险降低（风险缓解）、风险转移和风险保留。