现金流量质量分析之三.pptVIP

经营现金净流量负值 投资现金净流量负值 筹资现金净流量正值 财务状况危险，靠举债维持运营；如果投资现金流用于扩大生产规模，且属于投入时期、项目前景可观，则渡过难关就可以发展。 第2节 现金流量的质量分析 经营现金净流量负值 投资现金净流量正值 筹资现金净流量负值 财务状况危险，如果投资现金流来自投资收益，则以多种经营苦苦支撑，如果还债靠投资收回，或者变卖资产，则面临破产边缘。 第2节 现金流量的质量分析 经营现金净流量负值 投资现金净流量负值 筹资现金净流量负值 濒临破产。这种情况往往发生在高速扩张期，由于对市场预测的失误，或者生产能力无法满足突发的市场需求，造成投入的扩张资金难以收回。 第2节 现金流量的质量分析 经营现金净流量正值 投资现金净流量正值 筹资现金净流量正值 如果投资活动以收益为主，说明经营状况和投资收益良好，但继续筹集资金缺乏必要性；如果投资活动以收回投资和处置资产为主，说明进入经营调整期，发展有赖借款的维持。 第2节 现金流量的质量分析 经营现金净流量正值 投资现金净流量负值 筹资现金净流量正值 经营运转良好；如果筹资以投资和增加生产规模为主，说明进入扩张期；如果筹资以经营为主，增加生产规模为辅，说明在调整生产布局；如果投资以不可再生的资产为主，若经营积累可以满足还债需求，经营运转仍属良好；反之，容易产生财务危机。 第2节 现金流量的质量分析 不可再生资产，