商业银行资产负债管理策略教材.pptVIP

第十一章; 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 第二节 融资缺口模型及运用 第三节 持续期缺口模型及运用 第四节 我国商业银行资产负债比例管理 ; ;资金来源 　　　资金运用 活期存款 　　　 一级储备 储蓄存款 　　　 二级储备 定期存款 资金池 　各类贷款 借入资金 　　　 其他有价证券 　　股本 　　　 固定资产 ;资金分配法 ;活期存款 一级储备 ? 储蓄存款 二级储备 定期存款 各类贷款 ? 　　股本 　其他有价证券 ;线性规划法 ;线性规划法的具体步骤如下： 第一、建立目标函数。 第二、确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括： （1）可贷资金总量限制 （2）风险性限制 （3）贷款需求限制（4）其他限制 第三、求解线形规划模型 ;例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。 首先确定目标函数及约束条件。 如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为： maxR = 0.12X1+0.08X2 约束条件： （1）总量约束条件 X1+X2≤2 500万元 　 （2）流动性限制 X2≥0.25X1 　　 （3）非负限制条件 X1≥0与X2≥0;;第一节 资产负债管理理论和策略的发展;第一节 资产负债管理理论和策略的发展;第一节 资产负债管理理论和策略的发展; （二）资产负债管理方法 1、差额管理法（具体方法很多） 利率匹配差额管理法 期限匹配差额管理法 2、比例管理法 是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各类比例指标体系以约束资金营运的管理方式。 3、最新的管理方法（狭义——利率风险） 利率敏感性缺口分析 持续期缺口分析 衍生金融工具交易;第二节 融资缺口模型及运用;利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系;;　（二）运用融资缺口模型应注意的问题 （银行决策时） 1、必须选择管理银行净利息差的时期。 2、选择管理银行净利息差（率）的目标水平，确定是要稳定还是扩大净利息差（率）。 3、如果银行想扩大净利息差（率）需要正确预测利率，更合理的配置敏感性资金缺口（获利）;三、利率敏感资金配置状况的分析技术 商业银行通常运用利率敏感资金报告来分析银行融资缺口和风险 （一）缺口的计算 期间缺口 累积缺口 （二）净利息收入的计算及分析 净利息收入=利息总收入-利息总成本=（利率敏感性资产的收入+固定利率资产的收入） -（利率敏感性负债的利息成本+固定利率负债的利息成本）;（三）案例一： 在未来一周内某银行持有利率敏感性资产20亿元利率敏感性负债为25亿元(总资产和总负债各为40 亿元),假设利率敏感性资产与固定利率资产的收益率分别为10%和11%,利率敏感性负债与固定利率负债成本率分别为8%和9%。 请问： (1)该行是正缺口还是负缺口?在利率不变时,银行的净利息收入为多少? (2)当利率敏感性资产收益率与利率敏感性负债成本率都下降或上升2%时,银行的净利息收入为多少? (3)总结缺口与利率升降及银行净利息收入之间的关系。;（1） 负缺口（20-25=-5） 净利息收入=（20*10%+20*11%） -（25*8%+15*9%）=0.85 (2)下降2% 净利息收入=（20*8%+20*11%） -（25*6%+15*9%）=0.95 上升2% 净利息收入=（20*12%+20*11%） -（25*10%+15*9%）=0.75 （3）关系;货币时间价值;2.货币时间价值的表现形式 货币时间价值的表现形式