企业重组税务筹划.pptVIP

税后利润＝900－900×33％＝603（万元） 可供分配利润＝603×（1－10％－10％）＝482.4（万元） 支付给原B公司股东的现金股利＝482.4×150÷（2000+150） ＝33.66（万元） 综合考虑A公司购并后5年内的现金流出情况，分析如下： 购并时A公司支付的现金＝100万元 购并后第1年A公司应纳所得税额＝313.5万元 购并后第1年A公司支付给原B公司股东的现金股利＝32.73万元 购并后第2年～第5年A公司应纳所得税额＝900×33％＝297万元 购并后第2年～第5年A公司支付给原B公司股东的现金股利＝33.66万元 A公司购并后5年内的现金流出现值＝ 1 368.04万元 通过比较两种方式在购并时的现金支出和购并后应支付的所得税以及因购并而多支付给原B公司股东的现金股利的现值，第1种方式A公司现金流出现值为1 264.48万元，第2种方式A公司现金流出现值为1 368.04万元，所以考虑到未来的现金流出，应选择第1种方式。 从本例可以看出，税务筹划必须考虑经营活动发生改变所带来的一定时期的税收变化和现金流量的变化。本例中，由于Ａ公司合并Ｂ企业，不仅要考虑Ａ公司在合并时支付Ｂ企业股东现金价款，而且要考虑由于Ｂ企业股东还拥有Ａ公司的股权，Ａ公司每年均要向Ｂ企业股东支付股利。由于合并企业支付给被合并企业的价款方式不同，将导致不同的所得税处理方式，涉及被合并企业是否就转让所得缴税、亏损是否能够弥补、合并企业支付给被合并企业的股利折现、接受资产增值部分的折旧等问题，情况比较复杂。 因此，并非在任何情况下，采取非股权支付额不高于所支付的股权票面价值20%的合并方式都划算。要考虑可弥补亏损数额的大小、行业利润率的高低等因素，在上例中，如果这些因素发生变化，选择第二种方案就有可能是划算的。在实际操作中，要事先进行具体测算。 第三节 企业分立的税务筹划 一、企业分立 企业分立是指一个企业依照法律的规定，将部分或全部业务分离出去，分化成两个或两个以上新企业的法律行为。分立按被分立公司是否存续，可分为派生分立与新设分立。派生分立，即公司以其财产设立另一种新公司的行为。这种方式下，新设的公司需注册登记，原公司存续，但需要办理减少注册资本的变更登记。新设分立是将公司全部财产分解为若干份，重新设立两个或两个以上的新公司，原公司解散。企业分立是企业产权重组的一种重要类型。 二、企业分立的税务筹划 企业分立中的税收利益主要体现在两个方面： 第一，在流转税中，一些特定产品是免税的，或者适用税率较低，这类产品在税收核算上有一些特殊要求，而企业往往由于种种原因不能满足这些核算要求而丧失了税收上的一些利益。如果将这些特定产品的生产部门分立为独立的企业，也许会获得流转税免税或税负降低的好处。 我国现行税制对增值税纳税人兼营行为规定：纳税人兼营免税项目或非应税项目（不包括固定资产、在建工程）而无法准确划分不得抵扣进项税额时，按下列公式计算不得抵扣的进项税额： 不得抵扣的进项税额=当月全部增值税进项税额×(当月免税项目销售额和非应税项目营业额合计÷当月全部销售额、营业额合计) 可抵扣比例=（当月全部增值税进项税额-不得抵扣的进项税额）/当月全部增值税进项税额 第二，当企业所得税采用累进税率时，通过分立可以使原本适用高税率的企业，分化成两个或者两个以上适用低税率的企业，从而降低企业的总体税负。 【例14-4】乐华制药厂主要生产抗菌类药物，也生产免税药品。2005年该厂抗菌类药物的销售收入为400元，免税药品的销售收入为100万元。全年购进货物的增值税进项税额为40万元。全年应纳税所得额为30万元，其中免税药品应纳税所得额为10万元。从增值税的角度考虑，该厂是否要把免税药品车间分离出来，单独设立一个制药厂呢？ 不考虑规模经济的影响，分立后对所得税有何影响呢？ 合并经营时可以抵扣的进项税额为：40－40×100÷500＝32（万元） 另设一个制药厂：如果免税药品的进项税额为５万元，则乐华制药厂可抵扣的进项税额为40万元减去５万元，结果为35万元，大于合并经营时可抵扣的32万元，多抵扣３万元。此时分设另外一个制药厂对乐华制药厂有利。如果免税药品的进项税额为10万元，则乐华制药厂可抵扣的进项税额为40万元减去10万元，结果为30万元，小于合并经营时可抵扣的32万元，则采用合并经营较为有利。 如果免税药品的进项税额为８万元，乐华制药厂可抵扣的进项税额为40万元减去８万元，结果为32万元，与合并经营时可抵扣的32万元相等，分立经营与合并经营在纳税上并无区别。此时，免税产品的进项税额占全部产品增值税进项税额的比例为８万元除以40万元，结果为20%，免税产品销售收入