营运资金管理培训课件之三.pptVIP

一般要调查诸如公司名称、地址、法人代表（负责人）、组织性质、董事会监事会成员、分支机构、公司创立年数及其沿革、经营状态、资本及其增加情况、资产总量、资产质量、年销售额、净利润、负债、员工人数、近3年财务指标等。重点关注：营业不良、亏损、高负债、产品滞销、股东不合、发生自然灾害、偷漏税、有退票记录、经营者有不良刑事前科、有财务纠纷、夕阳行业、不景气受害较重、新公司成立不到3年、旧客户久未来往，近来重新来往、公司为租用、付款记录有不良行为、客户营业额占公司销售额大。 （二）企业信用评估 通过信用调查搜集好有关资料之后，就要对这些资料进行详细的分析，并对客户的信用状况进行合理评估。通常采用的评估方法有： 1.“6C”评估法。 “6C”系统评估法认为客户的资信程度通常取决于六个方面：即客户信用品质（Character）、偿付能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押品（Collateral）、条件（Conditions）、持续性（Continuity），简称“6C”系统。 2.信用评分法。 该方法是先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后按照一定的权重进行加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估的一种方法。其信用评分的基本公式是：  式中：Z —— 某客户的信用评分； —— 事先拟定的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数； —— 第i种财务比率或信用品质评分 表 7-8 客户的财务比率和信用品质的资料 项 目 信用指标 分 数 权 数 加权平均数 流动比率 2.2 90 0.20 18.00 资产负债率 40% 80 0.10 8.00 销售利润率 20% 85 0.10 8.50 资产周转率 2.8 90 0.10 9.00 信用评估等级 AA 85 0.20 17.00 付款历史 良好 80 0.20 16.00 企业未来预计 良好 80 0.05 4.00 其他因素 一般 70 0.05 3.50 合计 1 84.00 在进行信用评分时，分数在80分以上的，说明企业信用状况良好； （三）应收账款账龄分析 （四）应收账款坏账准备制度。 （五）加强对应收账款的收现保证率分析 应收账款收现保证率是为适应企业现金收支配比关系的需要，所确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。其计算公式为： 应收账款收现保证率＝(当期必要支付的现金总额 一 当期其他稳定可靠的现金流入总额)÷当期应收账款总计金额 表7—9 应收账款账龄分析表 应收账款账龄 账户数量 金额（万元） 比重（%） 信用期以内 超过信用期1个月内 超过信用期2个月内 超过信用期3个月内 超过信用期4个月内 超过信用期5个月内 超过信用期6个月内 超过信用期6个月以上 90 45 15 10 20 18 8 15 100 30 10 10 14 16 12 8 50 15 5 5 7 8 6 4 应收账款余额总计 200 100 【例7-11】2008年下半年，预计实现收入2000万元，60%赊销，本期以前应收帐款 300万元，付现成本1569万元、增值税102万元、所得税108.9万元、其他税金30万元、本期有150万元的债务到期，其他稳定现金来源1000万元。 应收帐款收现保障率＝（1959.9－1000）／（2000*60%+300）=63.39% 即收现比例不低于63.39%，现金不少于950.9万元 第四节 存货管理 一、存货管理的目标与内容 （一）存货管理的目标 存货管理的目标是要在充分发挥存货作用的前提下，不断降低存货成本，以最低的存货成本保障企业生产经营的顺利进行。 （二）存货管理的内容 1、制定存货管理的程序和办法。 2、合理确定存货的采购批量和储存期，降低各种相关成本。 3、对存货实行归口管理，使存货管理责任具体化。 4、加强存货的日常控制与监督，充分发挥存货的作用。 （四）存货模型——鲍莫模型 库存模式也称鲍莫尔存货模型，是由美国经济学家威廉·鲍莫尔于1952年首先提出的。他认为一个企业的现金余额可以看作是一种存货库存。当库存下降到某一预先指定的水平，企业就销售有价证券以兑取现金。当现金余额较大时，又去购买一些证券。运用此模型确定最佳现金持有量时，需要有一些假设条件： ?1．企业预算期内现金需要总量可以预测； ?2．企业所需的现金均可通过证券变现取得，并且证券变现的不确定性很小； ?3．现金的支出过程比较稳定，而且每当现金余额降至零时，均可通过部分证券变现得以补足，没有短缺成本； ?4．证券的利率或报酬率以及每次的固定