财务管理7(重点总结、新增例题习题).pptVIP

★ 信用期限决策 信用成本与收益方案比较(A、B、C三方案) 单位：万元 ★ 现金折扣决策 ★ 练习： ★ 练习： 北京信息科技大学信息管理学院 财 务 管 理 学 北京信息科技大学信息管理学院 现金管理、存货管理、应收账款管理总结 现金持有量 机会成本↗ 管理成本 交易成本↘ 短缺成本↘ 存货量 储存成本↗ 订货成本↘ 采购成本↗ 缺货成本↘ T：现金需求总额 b：交易成本↗ i：年利息率↘ 存货模式 随机模式 目标现金持有量确定 经济订货批量确定 A：全年需求量 F：每批订货成本↗ C：每件存货的储存成本↘ 存在商业折扣时 考虑不确定性时 σ：现金余额标准差 b：交易成本↗ i：日利息率↘ 成本分析模式 成本分析模式图 最佳现金持有量 Q Q/2 0 时间 平均余额 存货 t1 t2 目标现金持有量 存货分析模式图 N N/2 0 时间 平均余额 现金余额 t1 t2 存货 现金 机会成本 交易成本 存货模式 储存成本 订货成本 应收账款的信用成本=机会成本↗+坏账成本↗+管理成本 应收账款功能 增加销售 开拓市场 减少存货 赊销增加的产品一般不增加固定成本， 赊销增加的收益↗ ＝增加的销售量×单位边际贡献 产成品存货时，会相应地占用资金， 形成仓储费用、管理费用等 信用政策 信用标准 信用条件 收