上市公司股票质押类业务准入指引.docxVIP

兴业银行上市公司股票质押类业务准入指引 为进一步规范本行股票质押类业务，统一股票质押类业务准入标 准，加强风险管控的有效性，促进本行股票质押类业务健康发展，制 定本指引。本指引适用于传统与新兴业务中以境内上市公司?A?股股 票进行质押的业务，不包括证券公司自营股票质押贷款业务及上市公 司并购融资股票质押业务。 一、股票质押类业务主体准入标准 （一）主体为企业的，应符合： 1、法人治理结构、财务制度健全，3?年又一期审计报告齐全且未 有不当说明项； 2、人行征信报告无违约记录； 3、资产、负债匹配合理，融资金额与资产规模相匹配； 4、近期没有重大并购等不确定因素，各项可动用现金流为正； 5、对于主营业务为股权投资的投资管理公司、有限合伙企业、私 募基金等不得介入。 （二）主体为个人的 1、要求提供个人资产证明并对其资产状况、家庭情况进行调查 后审慎介入。 2、提供个人征信记录、工作经历、个人品质及是否涉及民间借贷、 是否有赌博或其他不良生活嗜好的情况说明。 3、提供股票持有人在公司的任职情况（是否为现任董事、监事、 高级管理人员），是否存在中国证券监督管理委员会认定的不良记录。 （三）对于融资客户相同担保方式业务（含传统与新兴）在本行风 险分类为次级（含）以下，信贷系统预警“全部业务禁止办理”或“敞口 业务禁止办理”的融资客户，禁止介入。 1 二、标的股票准入标准 （一）优先选择沪深?300?指数成分股的股票；对非沪深?300?指数成 分股的股票，要求流通股本大于?1?亿股。 （二）不予介入的股票： 1、不介入?S、ST、*ST、S*ST、SST?类股票、已经停牌的股票、创 业板股票、三板市场股票、法定限售股；原则上不介入中小板股票。 2、不介入上一年度或本年出现亏损的，或发布亏损预告的上市 公司股票。 3、不介入近半年被证监会调查，或者面临行政、刑事处罚的股票。 4、不介入近期有重大并购等不确定性因素的股票。 5、不介入存在减持预期并可能对股价造成较大影响的股票。 6、原则上不介入项目审批前?3?个月内股价上涨超过?100%或下 跌超过?90%的股票。 7、原则上不介入近一年内持股超过?5%以上的股东合计减持超 过?10%以上的股票。 8、其他法律、行政法规规定不可质押的股票。 （三）严控房地产企业上市公司股票质押，对于最新一年经审计的 报告资产规模小于?100?亿元的房地产行业股票不予介入。 三、股票质押率 （一）对沪深?300?指数成分股的股票，每股融资额不高于股价?50%且 不超过每股净资产的?3?倍，若为限售流通股，质押率不超过?45%。 （二）非沪深?300?指数成分股的股票，每股融资额不高于股价?45%且 不超过每股净资产的?3?倍，若为限售流通股，质押率不超过?40%。 以上股票质押率根据上市公司股票价格在投资交易日/放款日前 20?交易日均价和当日市价孰低原则计算，同时需考虑股票处置时所 2 需缴纳的各项税费的影响。 股票质押率=每股融资额/每股价格*100% 四、股票质押集中度 （一）单一股票在本行质押（含传统与新兴）合计不得高于其总股 本的?15％，且不高于产品到期前?1?个月对应股票流通盘的?20%。 （二）对于上市公司股票在本行及其他金融机构质押比例超过?50%的， 原则上不予准入。 （三）融资方为个人的，若融资方为公司董事、监事、高级管理人 员，则其所有质押的股票数量（包含质押给本行的股票、已质押股票 以及将来质押的股票）不得超过其所持股票数量的?25%；非上述个人 所有质押的股票数量（包含质押给本行的股票、已质押股票以及将来 质押的股票）不得超过其所持股票数量的?50%。 （四）对于上市公司股票在多家金融机构进行质押融资的，应充分 考虑其已质押股票到期日及预警线、平仓线设置情况，以避免质权人 集中处置股票影响本行权益。 股票质押集中度=单一股票质押数量/该股票总股本*100% 五、预警线、平仓线设置 对质押股票设置严格的预警线和平仓线，预警线设定不低于每股 融资额的?1.5?倍，平仓线设定不低于每股融资额的?1.4?倍?，对于在金 融机构已质押股票占比超过?30％的股票，预警线、平仓线设置应分别 不低于每股融资额的?1.6?倍、1.5?倍。 六、限售流通股解除限售时间要求 为提高标的股票变现能力，对质押股票解除限售作如下原则性要 求：2?年期、1.5?年期、1?年期项目，质押股票应分别在项目到期的?6?个 月、4?个月、3?个月前解除限售。 3 七、项目期限 股票质押类新兴业务项目期限不超过二年。 八、概念说明 1、法定限售股：指法律、行政法规明确规定限售期内不得转让的 股份。 2、限售流通股：指根据上市公司股权分置改革以及证监会等其他 规定在特定期限内不得转让的股份。 4