私募基金设立方案讲解.docxVIP

**投资基金设立方案 依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证 券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《产业投资基金管理暂行办法》 等法律法规，设立本方案。 一、（本方案涉及的）基金形式与类别 适用本方案的基金是私募股权基金、风险投资基金，以这两种形式为标准，形成的 产业投资基金。是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风 险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自 任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事 创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。 以基金的法律形式和运作方式，本方案主要针对契约性基金、公司制私募股权基金、 有限合伙制私募股权基金、封闭式基金实施的。 本方案主要涉及产业投资基金与股权投资基金。产业投资与股权投资的区别主要是 产业投资的出资人追求控制权，产权相对是固化的；股权投资是购买者不追求可控制权， 产权是流动的。 二、基金参与当事人 1、基金份额持有人 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报 的受益人。按照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，持有人享有以下权利：分享 基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份 额等等权利。 基金领投人及跟投人的相关资格详见各基金设立规定的不同条件。 2、基金管理人 基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定， 负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登 记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。 在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 1、基金管理人应当具备下列条件： 1.1 经基金协会登记与备案的； 1.2 与产业基金公司、产业基金托管人在行政上、财务上相互独立； 1.3 建立有健全的内部风险控制机制； 1.4 最近三年内未曾有过不良管理业绩或受过管理机关、司法机构的重大处罚； 1.5 管理机关要求的其它条 件。 1.6 产业基金公司自任基金管理人的，须符合相关条款，且董事与高级经理之间不得相 互兼职。 2、基金管理人须履行下列职责： 2.1 制定投资方案，经基金公司董事会批准后实施投资，并对所投资企业进行监督和参 与管理； 2.2 定期编制基金财务报告，经基金托管人复核，注册会计师审核后向基金公司董事会 和管理机关报告； 2.3 保存基金所有的会计账册、记录 20 年以上； 2.4 及时、足额向基金公司股东支付基金收益，并在基金终止时，参与清算小组对基金 资产进行清算，将全部剩余资产分配给基金公司股东； 2.5 基金公司章程规定的其它职责。 2.6 基金管理人须将所管理的基金资产与其自有资产严格分开，并对所管理的不同基金 分帐管理、分帐核算。 3、基金托管人 为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管 理人的基金托管人保管，从而使基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主 要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在 我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。 1、基金托管人应当具备下列条件： 1.1 经国家发改委和中国人民银行核准可以担任产业基金托管人的商业银行或专业性托 管机构； 1.2 经营作风稳健，经营行为规范，在提出申请前三年保持良好财务状况，未受过主管 机关或司法机构的重大处罚； 1.3 设有专门的基金托管部并具有足够的熟悉托管业务的专职人员； 1.4 设有资产评估部门并具有项目监督能力； 1.5 具备高效的清算、交割能力。 2、基金托管人须履行下列职责： 1.1 安全保管所托管基金的全部资产； 1.2 执行基金管理人发出的投资指令，负责基金名下的资金往来； 1.3 监督基金管理人的投资运作，发现基金管理人的投资指令违反国家法律法规或基金 公司章程的，不予执行并及时通知基金管理人和向基金公司董事会报告；对已经造成违反 国家法律法规的投资行为，应及时向管理机关报告； 1.4 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值； 1.5 出具基金业绩报告，陈述基金托管情况；并向基金公司董事会和管理机关报告； 1.6 托管协议、基金公司章程规定的其它职责。 1.7 基金托管人须将所托管的基金资产与其自有资产严格分开，对不同基金分别设置帐 户，实行分帐管理。 三、私募股权基金的设立基本条件 本方案针对私募股权投资基金设立，私募股权投资（private eq