证券风险精品新管理数字化发展历程(ppt 35页).pptVIP

* * * * * * * * 信息技术与风险控制的紧密结合 高速、大容量存储设备使得海量数据保存成为可能 数据仓库技术的运用保证快速数据分析、筛选、挖掘成为可能 高效算法与风险模型结合，不断完善风险控制体系的深度与广度 ＩＴ专业技术人员向风险控制业务专家的逐步培养与过渡 业务流程嵌入风险控制元素 提前将控制流程嵌入到柜台一线业务系统，将事后监控改为事前防范 操作系统、数据库权限、柜台业务系统的全面权限管理，严格授权制度 行业监管的加强 交易所、登记公司、银行参与风险控制，改进完善业务规则（如：质押式回购取代老式回购），叫停一些风险系数大的业务，净资本与业务规模的控制等 行业主管部门将风险控制能力作为创新资格必要条件 国际风险量化模型的引入 现金流折现模型 套利定价模型 多因素定价模型 期权定价模型 经济增加值（EVA）模型 收益法 夏普（SHARP）法 特雷诺TREYNOR指数法 詹森JENSEN指数法 风险价值VAR评估法 变异指标度量法 系统风险?值分析 风险价值VAR分析模型 波浪理论分析 筹码分布分析 总结 信息化时代，风险管理已成为证券公司创新发展的基本性保障 风险管理数字化是企业业务流程和管理流程与信息化技术的紧密结合 随着企业对信息技术的依赖性的增强，加强风险管理数字化建设，成为越来越多的企业关注的焦点 谢谢！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 来自中国最大的资料库下载 来自中国最大的资料库下载 风险管理数字化 助推证券公司创新发展 中国银河证券 王恒 2008年11月 目 录 一、证券信息化发展现状 二、证券风险管理数字化发展历程 三、证券风险管理数字化，助推创新发展 一、证券信息化发展现状 我国的证券市场 截止到2008年10月: 境内上市公司数量（A、B股）为1550家，上市证券2026只; 总市值达到11万亿元（最高时达到33万亿）; 总股本超过18615亿股; 投资者开户数（深、沪两市）超过1.1亿户； 证券公司116家，营业部超过3000家。 国内证券公司发展现状及趋势 业务发展现状及趋势 从粗放转向集约 金融创新增加 融资渠道拓宽 风险管理和控制能力增强 信息化现状及趋势 完善的业务系统 稳步实施的集中交易 事前、事中、事后的风险管理与监控 证券信息化的发展历程 1990年12月19日，上海证券交易所开业，第一笔交易通过计算机自动撮合配对系统完成； 1992年2月25日，深圳证券交易所正式启用电脑自动撮合竞价系统，实现了由手工竞价作业向电脑自动撮合运作的过渡； 1994年底，全面开通全国双向卫星通讯网， 我国证券市场基本上实现了股票发行和委托、交易、清算交割的全程无纸化； 1996年-1998年，创造性地实现了交易所席位无形化，实现了实时成交回报； 1999- 至今， 网上交易飞跃和大集中交易与实施，风险管理数字化，客户服务精细化，集中管理电子化等。 证券信息化 的五个特点 实时交易，安全要求高 业务强力推动，实效性强 业务创新多，变化快，技术须先行 风险管理与控制须优先考虑 信息化程度高，阶段实施信息孤岛多，整合任务重 证券信息技术的五大作用 现代证券公司也是信息服务公司，具有天然的“信息”自然属性，其业务发展主要涉及资金流与信息流，信息（数据）已成为一种战略性资源；IT的作用： （1）业务运行的基础设施 “兵马未动，粮草先行” （2）? 风险控制的有效工具 控制数据-- 一定程度上控制风险，“人防”为“技防” （3）? 决策支持的辅助手段 三分渠道，七分数据，十二分服务 （4）业务创新的推进助力 新业务研发工具 （5）科学决策的有效支持– 辅助决策支持系统 证券信息化无处不在 数据传输网络化 业务电子商务化 风险管理数字化 客户服务智能化 二、证券风险管理数字化 发展历程 证券公司风险分类 源自国际证券管理组织（IOSCO）1998年的风险分类方式 证券公司违规风险的类型 主要风险是指因交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的财务损失，具体包括： 操作结算风险—指由于定价、交易指令、结算和交易能力等方面的问题而导致的损失 技术风险—指由于技术局限或硬件方面的问题，使公司不能有效、准确地搜集、处理和传输信息所导致的损失 公司内部失控风险—指由于超过风险限额而未被觉察、越权交易、交易部门或后台部门的欺诈(例如帐簿和交易记录不完整、缺乏基本的内部会计控制)、职员业务操作技能的不熟练以及不稳定并易于进入的电脑系统等原因而造成的风险 风险典型案例（1） 1995年2月巴林银行