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企业加强现金管理刍议 【摘 要】文章阐述了现金管理在企业资金管理屮的重要作用，论 述了企业转变经营成果评价方式的必耍性和建立健全现金预算制度的重 要意义，提出了加强企业现金管理的建议。要提高企业管理层整体管理水 平，逐步培养管理层的现金管理意识；建立现金流管理制度，完善组织系 统；建立以现金管理为核心的企业信息管理体系。 【关键词】企业；现金管理；意义；对策建议 随着我国市场经济的不断推进，市场化的不断加深，各企业Z间的竞 争也越发激烈。各企业之间的竞争归根到底是企业实力的竞争。而资产则 是衡量一个企业实力的重要标准，现金作为企业最重要的资产之一，反映 着管理水平的高低，并直接影响企业的管理效率乃至生死存亡。 一、现金管理在企业资金管理中的重要作用 这些年来，山于我国金融体制改革的长期滞后，企业的资金面，尤其 是中小民营企业的资金面普遍趋于紧张。因此，“现金为王”成为现代企 业资金管理的核心理念。 现金管理可分为两个层面。一个层面是现金的收付管理，这主要是出 纳的工作内容，主要日的是使之不发生现金或者存款丢失或者意外减损。 这一层面不需要管理知识或者技能，只需要设定好流程与规章制度就可 以。另一层面，则是现金流的管理，即对企业流入资金和流出资金进行宏 观的管理。第一个层面的要求容易达到，但是真正考验管理水平的则是对 企业现金流的宏观管理能力。 现金流是现代企业经营管理为中的重要概念，是计算各项经营活动成 效的重要指标，是维持企业运转、支持企业做大做强的根本性保证。只冇 企业拥有强人的现金流，才能够抓住机会，实现企业价值的最大化。 二、企业转变经营成果评价方式的必要性 目前而言，大多数经营成果考核方式还是主要关注利润指标，大多数 投资者关注点往往在利润表而非更重要的现金流量表。 由于我国会计体制采取的收付实现制作为记账基础，因此，很多企业 在经营方面追求高收益、高利润，并形成了盈利指数（账面利润）越高， 企业经营越好的错误理念。这种观点往往忽略了利润本身应当具有流动 性，也就是说没有现金流入的利润其实不能称之为严格意义上的利润，因 为这种利润不仅不能使企业的实际资产增加，反而会导致企业实际资产的 减少，因为企业一旦确认这种缺乏流动性的利润之后，必须以现金的方式 支出税费以及给股东发放股利，这很有可能导致企业发生流动性困难。 我国企业特别是中小企业山于为了打开市场、片面追求高利润，赊销 比例过高，信用门槛设置过低甚至根本没有。不考虑账款回收的风险，形 成了高额的“虚利润”，加上过于沉重的税负和过高的融资成本，从而导 致许多屮小企业因为资金链断裂而破产。 另一方面，由于权责发生制固有的缺陷，企业往往可以通过虚假销售、 提前确认销售、扩大赊销范围、关联交易、调节利润、利用增加投资收益 等非营业活动操纵利润，导致会计核算与监督的职能完全失效。由于现金 流只计算营业利润而将非经常性收益剔除在外，上述调节利润的方法因为 无法取得现金因而不能增加现金流量，很容易被识破。可见，现金流量指 标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的缺陷。 美国安然（Enron）公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业（APP） 沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化，只有那些能迅速转化为 现金的收益才是货真价实的利润。对高收益低现金流的公司，特别要注意 的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的，而R只是通过会计 科目的调整实现的，并没有收到现金，这样的公司很可能存在未来业绩急 剧下滑的风险。 三、 企业建立健全现金预算制度的重耍意义 现金流对于企业的重要程度不言而喻，因此，要想管理好企业的现金, 必须建立健全企业的现金预算制度。 所谓现金预算制度，就是企业应当对企业一定时期内（通常为一年） 的现金流入、流出以及日常持有量进行规划，在充分保持企业流动性的前 提下，做到资金收益最人化。这一制度的建立，不仅需耍现金部门的管理 和规划，还需要非常多的部门给与配合。例如，在现金流入方面需要和销 售部门做好接洽，制定合适的销售政策、赊销政策以及现金折扣政策。在 现金流出方面要和筹资、投资等部门做好筹资方式、规模的接洽等。 企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、屮期和长期预测。 通常期限越长，预测的准确性就越差。到底选择何种现金流的预测方式就 要纵观企业的整体发展战略和实际要求。同时企业的现金流预测还可以从 现金的流入和流出两方面出发，來推断一个合理的现金存量。 四、 对企业现金管理的建议 企业的现金管理在企业的整体管理中占据重耍作用，但是，中国绝人 多数企业的现金管理还处于极低的水平。大多数企业的现金管理活动仍停 留在现金收付业务的层面上，没冇意识到现金管理对企业整体管理水平起 着重要作用。因此，特提出以下建议。 首先，应当提高企业管理层整体管理水平，逐步培