第11章二叉树模型入门1.pptVIP

二叉树模型入门;11.1 单步二叉树模型;Stock Price = $22 Option Price = $1;考虑资产组合: D 股票 + short 1 call option 当22D – 1 = 18D时，资产组合是无风险的， 此时D = 0.25;资产组合的估值(无风险利率为 12%);期权估价;推广(Figure 11.2);推广 ;推广;推广 ;11.2 风险中性定价;股票预期收益的无关性;示例;期权股价;11.3 两步二叉树Figure 11.3;看涨期权价格Figure 11.4;看跌期权估价K=52Figure 11.7;11.5 美式期权 (Figure 11.8);11.6 Delta;11.7 u and d的确定;上涨概率;此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！