风险管理-第三章.pptVIP

* * 2005年上线，2011年8月 * * 对于发起人来说：转移风险，增强流动性、改善资产结构，中间商，获取书续费，投资者：多样化投资方式 * 国家限额 如果你是一家银行的主管，你愿意给下列哪个国家的企业提供贷款？ 南非 俄罗斯 瑞士 澳大利亚 美国 阿根廷 津巴布韦 《国家风险分析报告》 * 国家限额 《银行业金融机构国别风险管理指引》 * 行业限额 钢铁：2011年全行增量贷款限额为150亿 水泥：2011年全行增量贷款限额为100亿 房地产：2011年配置到一级分行增量贷款限额为100亿，（一季度40%，二季度25%，三季度20%，4季度15%） 预留150亿，机动安排 * 贷款审批 贷款审批 贷审分离 分级审批 客户经理受理 风险管理复审 总经理审核（批） 审贷委批审 权限内批准，权限外上报 出具审查意见 * 贷款定价 贷款定价 * * 严格利率管制 有管制的浮动利率 利率市场化 无定价权 部分 定价权 自主 定价权 2013 1996年 未来 利率市场化改革：在路上… 2004 利率市场化启动 * 贷款定价 贷款最低定价＝（资金成本＋经营成本＋风险成本＋资本成本）／贷款额 * * 贷款定价 某银行以4%的利率吸收了一笔8000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是1%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为2%，该银行的预期盈利率为2%。银行的贷款利率应该是多少？ * 贷款转让 贷后管理 贷款转让 是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为，主要目的是为了分散或转移风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。 银行间贷款转让平台 * 贷款转让 农行风险管理总监宋先平在2013年年报发布会上表示，农行去年尝试打包转让不良贷款给四大资产管理公司，总共6个包，共计41亿元，收回比例为35%。 * 贷款重组 贷款重组 当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构(期限、金额、利率、费用、担保等)进行调整、重新安排、重新组织的过程。 * 现代信用风险管理 1.资产证券化（Securitization） 广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式 （1）信贷资产证券化，即狭义的资产证券化 住房抵押贷款证券(MBS)和资产支持证券(ABS)。 “建元2005-1个人住房抵押贷款资产支持证券” * 债务人1 债务人2 债务人3 . . . 债务人N 交易发起人 发行人 (SPV) 贷款协议 转让协议 管理 协议 A类证券、B类证券、C类证券 机构投资者 * 珠海高速公路案例 * * 资产证券化 台湾金管会副主委吕东英最近心血来潮向其好友林志玲的爸爸提议，也许可以证券化林志玲，发行林志玲证券。 * 1998年初，美国摇滚歌星大卫?鲍威（David Bowie)完成了一次证券化操作。 该证券化的基础资产是其演艺生涯中创作的300首歌曲的未来出版权和录制权收入，以此发行票据，利率为固定的7.9%。 该笔融资被穆迪公司评为“A3”级，所发行的5500万美元票据全部被一家保险公司购买了。 * 资产证券化的优点？ * 2. 信用衍生产品（Credit Derivatives） 从基础资产上分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称，最大特点是能将信用风险从市场风险中分离出来并提供风险转移机制。 包括总收益互换、信用违约互换、信用价差衍生产品、信用联动票据等 * 信用风险缓释四种手段 * 功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。 * 信用风险缓释 1.合格抵（质）押品（Collateral） 包括金融质押品、实物抵押品（应收账款、商用房地产和居住用房地产）以及其他抵（质）押品。 作用：体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。 * * 2. 合格净额结算（Netting） 某银行与某一交易对手有一笔交易，同一交易对手进行的另一笔交易可能增加，也可能减少对于这一交易对手的信用风险。 正确 OR 错误？ * 净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。 表内净额结算的风险缓释作用体现为违约风险暴露的下降。 * 合格保证和信用衍生工具 合格保证的范围包括： （1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银行； （2）外部评级在A- 级及以上的法人、其他组织或自然人； （3）虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A- 级及以上水平的法人、其他组织