新三板上市条件归纳讲解.pptVIP

新三板市场情况简介 目录 ? 新三板挂牌条件与创业板，中小板上市条件对比 ? 新三板挂牌对于企业的益处 ? 如何更好的为企业提供新三板挂牌服务 Ⅰ新三板挂牌条件与创业板，中小板上市 条件对比 新三板挂牌条件（旧） ( 1 ）新三板挂牌公司需满足存续满两年的条件（有限公司整体改制可以连续计 算）。 ( 2 ）满足主营业务突出，具有持续经营记录的条件。 ( 3 ）新三板挂牌公司治理结构健全，运作规范。 ( 4 ）股份发行和转让行为合法合规。 ( 5 ）公司注册地址在试点国家高新园区。 ( 6 ）地方政府出具挂牌试点资格确认函。 （ 7 ）中国证券业协会要求的其他条件。 新三板挂牌条件（最新） “业务明确，具有持续经营能力”的理解 1. 业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用 途及其商业模式等信息。 2. 公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该 要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费 用等相匹配。 3. 持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来， 有能力按照既定目标持续经营下去。 主营业务突出及其与主营业务明确的区别 ? 主营业务突出 —— 在主营业务明确的基础上，主营业务在所有业务 中的比重达到一定比例。 因此，最新修改的规则在拟挂牌公司业务方面的要求比以前更加宽 松 挂牌要求中其它变更的条件 1. 申请挂牌企业不受股东人数、股东性质及企业类型的限制。 2. 新三板向非高新技术企业放开。 3. 撤销地方试点资格确认函。 4. 挂牌公司由全国股份转让系统公司审查、证监会核准。 新三板挂牌与创业板，中小板上市条件对比 指标 新三板 中小板 创业板 经营年限 存续满 2 年 持续经营满 3 年 持续经营满 3 年 盈利能力 具有持续经营能力 最近 3 个会计年度净利 润均为正且累计超过 3000 万元；最近 3 个会 计年度经营活动产生的 现金流量净额累计超过 5000 万元或最近 3 个会 计年度营业收入累计超 过 3 亿元。 最近 2 年连续盈利， 最近 2 年净利润累计 不少于 1000 万元且 持续增长；或最近 1 年盈利，且净利润不 少于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5000 万元，最近 2 年 营业收入增长率不少 于 30% 。 资产要求 无限制 最近一期末无形资产占 净资产比例不超过 20% ， 且不存在未弥补亏损。 最近一期末净资产不 少于 2000 万元，且 不存在为弥补亏损。 股本要求 无限制 发行前股本总额不 少于 3000 万元，发 行后股本总额不少 于 5000 万元。 发行后股本总额不 少于 3000 万元。 主营业务 业务明确 最近 3 年没有发生 重大变化。 最近 2 年没有发生 重大变化。 公司治理 公司治理结构健全， 运作规范 具有完善的公司治 理结构，依法建立 健全股东大会、董 事会、监事会以及 独立董事、董事会 秘书、审计委员会 制度，相关机构和 人员能够依法履行 职责。 具有完善的公司治 理结构，依法建立 健全股东大会、董 事会、监事会以及 独立董事、董事会 秘书、审计委员会 制度，相关机构和 人员能够依法履行 职责。 新三板挂牌与创业板，中小板上市条件对比 新三板挂牌与创业板，中小板上市条件对比 项目 新三板 中小板 创业板 实际控制人 无限制 两年内未变更 两年内未变更 备案或审核制 备案制 审核制 审核制 Ⅱ新三板的功能及对挂牌企业的益处 新三板的功能 股份 转让 宣传 效应 规范 发展 便利 融资 新三 板的 功能 价值 发现 转板上 市 新三板的功能 企业挂牌新三板的益处 ( 挂牌相比不挂牌，新三板相比创业板、 中小板等板块的优点 ) 1. 提高融资能力 6. 时间相对较快 2. 股份能够在资本市场流通、套现 7. 提升企业公众形象和认知程度，增 加企业品牌价值 3. 财富效应 8. 企业挂牌费用低，隐性成本低 4. 提升公司规范治理，运作水平 9. 转板机制