证券培训讲义_证券交易重点难点.pdfVIP

2010 年 10 月 证券从业资格考试 证券交易 重难点： 第一章 证券交易概述 知识点 101 （P1-3 ）：证券交易的概念及原则。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 （□证券发行与交易的相互关系 在基础复习中已有） 。 □证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性 。（不包括期限性 ）。证券之所以能够流动，是因为它可能 带来一定得收益 。 新中国证券交易市场的建立始于 1986 年。 1988 年我国开放了国库券转让市场。 1990 年 12 月 19 日和 1991 年 7 月 3 日，上交所和深交所先后正式开业。 1992 年 B 股在上交所上市。 1999 年 7 月 1 日，《证券法》开始实施。 2005 年 4 月启动股权分置试点改革。 2006 年 1 月 1 日，新修订《证券法》开始实施。 □证券交易遵循三公原则： 1、公开原则 。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化 。1934 年美国《证券交易法》确定 。 2 、公平原则。 □（公平与公正的区别） 指参与交易的各方获得平等的机会 。 交易主体的资金数量、交易能力可 能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视 。 3 、公正原则。 指公正地对待交易的参与各方。 （注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则 一般有公平或平等的字眼） 知识点 102 （P3-6 ）：证券交易的种类及方式。 □按照 证券交易对象的品种划分 ，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中） ： 1、股票交易 。在证券交易所进行，称为上市交易 ；在场外交易市场进行， 常见形式是柜台交易 。 2 、债券交易。 3 、基金交易 。 4 、金融衍生工具交易 。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等 。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系 ，证券交易方式有 现货交易、 远期交易和期货交易。 其他有回购交 易和信用交易。 1、现货交易 。现款买现货。 2 、远期交易和期货交易 。 3 、 回购交易 。 具有短期融资的属性 。 4 、信用交易 。 是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易 。主要特征是投资者买卖证券的资金或证 券有一部分是从经纪商借入的 。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。 知识点 103 （P7-12 ）：证券交易参与人。 1、证券投资者。 分为个人投资者和机构投资者 。□ 买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖 。如柜台市场。二 是经纪商代理 。□ （可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监 督管理机构的工作人员以及法律、 行政法规禁止参与股票交易的其他人员， 在任期或法定限期内， 不得直接或者 以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票 。 一般的境外投资者可以投资 B 股 ；□ （可出多选题） 而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除 B 股以外 的其他品种。 2 、证券公司。□ 证券公司设立条件： （1）公司章程； （2 ）主要股东 3 年无违法，净资产不低于 2 亿元； （3 ）高 管任职资格，从业人员从业资格； （其它显而易见）。 □( 必考题 ) 证券公司七大业务： （1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问 （2 ）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务 前三项业务注册资本最低限额 5000 万元；后四大业务一项的为 1 亿元；后四大业务 2 项以上的为 5 亿元。为实 缴资本。 可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上） 。 3 、证券交易所。□ 作用在于：一是，为