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第一节 营运资金经管概述 一、营运资金地定义及特点 营运资金＝流动资产－流动负债 营运资金 【提示】营运资金越少，收益越高，风险越大 . 流动资产是指可以在一年以内或超过一年地一个营业周期内变现或运用 地资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点 . 1. 流动资产按照占用形态不同，分为现金、短期投资、应收及预付款项 流动资产 和存货 . 2. 按在生产过程中所处地环节不同，分为生产领域中地流动资产、流通 领域中地流动资产以及其他领域地流动资产 . 流动负债是指需要在一年或者超过一年地一个营业周期内偿还地债务， 具有成本低、偿还期短地特点 . 1. 以应付金额是否确定为规范，可以分为应付金额确定地流动负债和应 付金额不确定地流动负债 . （应付账款、预计负债） 2. 以流动负债地形成情况为规范，可以分为自然性流动负债和人为性流 流动负债 动负债 . 自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规地 要求等原因而自然形成地流动负债 . （商业信用、应付账款等） 人为性流动负债，是指由财务人员根据企业对短期资金地需求情况，通 过人为安排所形成地流动负债 . （短期借款） 3. 以是否支付利息为规范，可以分为有息流动负债和无息流动负债 . 1. 来源具有灵活多样性 2. 数量具有波动性 营运资金特点 3. 周转具有短期性 4. 实物形态具有变动性和易变现性 二、营运资金地经管原则 1. 保证合理地资金需求 营运资金经管地首要任务 关键是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程， 2. 提高资金使用效率 加快营运资金周转 . 在营运资金经管中， 必须正确处理保证生产经营需要和 3. 节约资金使用成本 节约资金使用成本二者之间地关系 . 合理安排流动资产和流动负债地比例关系， 保持流动资 4. 保持足够地短期偿债能力 产结构与流动负债结构地适配性， 保证企业有足够地短期偿 债能力是营运资金经管地重要原则之一 . 三、营运资金经管战略 主要解决两个问题： 企业运营需要多少营运资金？——流动资产投资战略 如何筹集企业所需营运资金？——流动资产融资战略 （一）流动资产投资战略 注意一个比率： 流动资产 -- 销售收入比率 . 根据这一比率地高低， 可将流动资产投资战略分为两 类 . 个人收集整理 勿做商业用途