《新编投资银行学》第7章：项目融资.docxVIP

项目融资 何小锋 欧阳良宜北京大学经济学院 内容简介 概述 可行性与风险评价 投资结构设计 融资结构设计 资金选择 担保安排 2 第一节 概述 定义 采用特殊投资和融资结构，为一个特定投资项目所进行的融资行为。 特点 以项目为主体进行融资 贷款人对投资人的有限追索权 项目的各个当事人共同承担项目风险 融资成本较高，所需时间长 3 项目的当事人 顾问合同 融资顾问 项目发起人 保险公司 出资合同 保险合同 贷款人 贷款合同 项目公司 东道国政府 销售合同 工程建设合同 供货合同 产品购买者 项目承建商 供应商 4 项目的当事人 项目发起人 项目融资的策划者 项目公司 项目融资的主体 项目投资者 项目融资中的股权投资者 项目债权人 项目贷款提供者，主要是银行或者银团 项目承建商 承担项目工程的建设 5 项目当事人 项目供应商 设备/原材料供应商 项目产品购买者 项目产品或者服务的购买者 融资顾问 为项目的融资安排提供专业建议 保险公司 为项目资产提供保险 东道国政府 6 项目融资的适用范围 资源开发项目 如石油，天然气，煤炭，铁，铜等。 基础设施建设项目 铁路，公路，港口，电讯和能源等 制造业项目 7 项目融资的一般程序 投资决策阶段 进行项目可行性研究 融资决策阶段 是否采取项目融资方式 融资结构分析阶段 设计项目的融资方案 融资谈判阶段 与贷款人就贷款协议进行谈判 执