激励性规制的设计.pptxVIP

paper1激励性规制的设计 --DAVID E. M. SAPPINGTONIntroduction Setting standards Multiple goalsOptions When is appropriate?CommitmentConclusions Key characteristics A simple model全文框架Plan duration after-the-fact adjustmentsIntroduction引言本文目的:是检测完善的，有效的激励规制的性能通过对大量文献的综合，提取出一些对于设计敏感的有效的激励性规制的一些指导When is appropriate? 1 3 2在激励性规制中，被规制企业拥有一定的自主权。区别于传统的行政命令式中的仅仅听从规制者的命令行事在激励性规制中，被规制企业并没有全部的自主权，规制者仍会对企业的相关行为进行一定的审查和限制 激励性规制所用来实现的目标必须是界定清晰的 何时采取激励性规制最为合适？ 定义：通过授予企业一些，并非全部的决定权来鼓励一个被规制企业达到预计目标的措施不能给予全部自主权的原因相较于规制者，对于被规制行业的核心部分，企业具有（或者说能够获得）更为准确的消息，比如企业的行为，生产技术，消费者偏好 企业的目标和消费者或者社会在大体上会有偏差When is appropriate?When is appropriate?激励性规制适用于当企业比规制机构拥有更多的信息，并且企业的目标与社会的目标不完全一致的规制环境。在这样的环境下，精心设计的激励性规制能激发企业运用自己的信息优势去满足更大范围内的社会利益。 Multiple goals 实现生产效率（成本最小化）保护环境 提供高质量产品和服务 建立公平的，被大众所认 可的规制计划 研发简单易懂的规制计划（特备是能源部门）确保价格合理单独达成其中一项目标并非难事，但想通过一项规制计划将其全部达成则并不容易所以在制定规制计划时，应该事前确定各目标所占的比重比如：若想制定一个简单易懂的规制计划，则让简单易懂这一目标占据95%，其他五项各占1%若将每一项都均等分配，那么在整个规制计划中简易性便不可能占据主导地位多重规制目标 A simple model规制政策设计的简单模型规制者设计规制模型时，目的是最大化预期价值V，同时会受制于一些因素参与约束：要求被规制企业在规制者的条款下 经营自身利益约束：考虑到在给定的规定的规制计划中，最大化股东利益 A simple model规制者的疑虑（RP)E-期望I-信息P-政策工具（如价格水平，额外货币报酬等）X-可观察到的产出(1)受限于：(2)(3)(1)表明：规制者在给定的可用信息之下，想最大化预期价值的方程(2)表示了参与者约束(3)表示了自身利益约束 A simple model对于RP的解出，可以得到最优的规制政策利用相关方法可以提供出规制设计的完善的有效的规制方针法一：解决相对简单一点的专业问题法二：检测提前设定的相关计划可能达成的绩效（需要考虑到某些特殊的规制激励项目，而并非一味的需找最优的项目） Key characteristics其中一个信息不对称的元素：规制者很难直接观察到企业的日常行为员工为降成本的勤奋程度是否公平的对每个设备都提供了维修政策 绩效指标的属性很重要 核心特征：敏感性可变性绩效指标的核心特征在规制环境中，规制者和被规制企业对信息的可用性都对规制政策和绩效有所影响事实上，被规制企业对在规制环境所获取的信息会多于规制者，这便是信息不对称，这种不对称源于职员的规模，技术培训，对消费者和生产流程的接触 Key characteristics某家企业，只要其某项维修程序没有完善，消费者便会对其服务产生不满，从而发生服务纠纷，但如果各项维修程序都如期完成，则不会发生服务纠纷从而可以通过对完成了所有维修程序的企业给予奖励同时惩罚那些发生服务纠纷的企业以达到激励企业的作用，这便是敏感性所达成的效果但若服务纠纷的发生率独立于企业维修的完成度，那么便不能以服务纠纷的发生率这项指标制定激励政策如果绩效指标不随着现在的活动的变化而变化，那么基于此该绩效指标上企业所获得的报酬将不可能激励企业去开展期望的活动1.绩效指标的敏感性指的是可观察到的绩效指标随着不可观察到的企业主要活动的变化而变化的程度 Key characteristics指的是在企业活动和相关绩效指标之间的随机性由于投资者一般都是风险规避者，那么此类激励机制下可以对公司的股东所承担的风险给予一定的补偿，从而激励企业开展预期活动的成本便随着绩效指标的可变性而增加如果可变性很大，最后的结果可能是激励企业的成本远远大于采取此激励政策的价值虽然一项绩效指标在平均程度上会随着潜在活动