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我国中小企业信用担保机构运作机制的选择与创新??史学毕业论文 目录 一、关于中小企业信用担保的文献综述 （一）信用担保的信息经济学和基于调研数据的实证研究 （二）对信用担保体系运作模式的研究 二、我国中小企业信用担保机构发展中存在的问题 （一）信用担保没有使中小企业融资总成本明显下降 （二）担保机构资金补偿机制不健全 （三）信用担保机构资产规模小，业务形式难以创新，部分担保机构经营行为异化 三、中小企业信用担保机构运作模式的选择 （一）中小企业信用担保体系的制度特征 （二）现阶段我国中小企业信用担保机构的制度缺陷分析 （三）中小企业担保机构运作模式的选择 正文 摘要：中小企业信用担保对于破解融资问题的关键点在于能否大幅度降低融资过程中的交易成本。现阶段，以政策性信用担保机构为主体的中小企业信用担保模式难以获得持续发展。互助式信用担保模式在这方面具有相对优势，应成为信用担保机构的基础形式。创新现有互助式担保模式的运行规则，可以缓解互助者之间的利益冲突，优化互助担保效果。创新的重点是信用担保体系的分工原则、担保机构的自我发展机制以及财政资金的投入方式 关键字：信用担保；中小企业；融资；互助式信用担保模式 中图分类号：F832.39 文献标识码：A DOI：10.3963/j.issn2015.05.022 由于金融改革的相对滞后和金融机构发展的不均衡性， “中小企业融资难”一直是我国一个比较突出的“老大难”问题。中小企业的经营特征导致它们与资金提供方之间往往存在 “信息鸿沟”，这种信息不对称直接或间接影响到融资双方的行为和融资博弈过程，是导致中小企业融资难的最主要原因之一。提高中小企业信用担保体系的整体效率，对于在中小企业融资过程中促进资金供求双方信息对称，降低融资提供方的风险，扩大中小企业的融资来源，具有十分重要的意义。近年来，围绕中央关于中小企业融资难问题的指示精神，许多地区在建立中小企业信用担保平台方面进行了有益的探索，采取了很多创新性举措，但仍不能说从根本上破除了信息不对称对中小企业融资难的约束。中小企业信用担保机构的模式选择和运作机制设计，可为解决这个根本性约束提供原理支持。 一、关于中小企业信用担保的文献综述 由于中小企业信用担保体系在整个融资体系中的从属性地位，人们往往是在研究解决中小企业融资难问题时，关注到并展开对中小企业信用担保问题的研究。从现有文献研究的内容来看，主要分为以下两大类： （一）信用担保的信息经济学和基于调研数据的实证研究 部分学者从博弈论、信息经济学模型等方面分析信用担保在解决信息不对称问题上的作用。陈其安利用信号博弈模型研究违约成本对担保机制的影响。史建梁提出用信用互助担保体来克服第三方信用担保的缺陷。卢立香研究了纯商业性担保机构的 “信用担保配给”均衡困局。贾明琪则强调“公众制裁”对担保违约的控制[4]。从实证研究的角度，胡金东认为银行对中小企业贷款与规模之间存在着很强的负相关[5]。梅强等通过实证研究证明了反担保、担保比例和再担保比例能够减轻逆向选择的程度[6]。这部分研究运用博弈论和交易成本等原理基本解释了信用担保在中小企业融资活动中的作用机制，形成了比较一致的结论，即信用担保可以部分地解决中小企业融资中的信息不对称问题。但现有文献很少进一步针对节约的交易成本在担保活动相关方之间优化分配的原则和具体实施要点进行分析，而分配环节的效率对于确保信用担保交易机制的市场化运作具有重要影响。 （二）对信用担保体系运作模式的研究 杨中和认为政策性信用担保机构是中西部地区信用担保机构的首选[7]。顾海峰提出了中小企业信用担保风险的内外部补偿原则[8]。薛菁认为信用互助担保组织能较好均衡中小企业、担保公司、银行间利益冲突[9]。罗建华提出了政策性担保机构、商业性担保机构、互助性担保机构的分工原则[10]。这些研究对于信用担保体系是否应当主要依靠市场化运作尚未完全达成共识，其观点主要集中在进行财政补贴投入和使中小企业形成互助组合体两大方面。但问题是，现有的中小企业互助机构无法从根本上改变中小企业的融资条件，而且在各级政府投入难以增加甚至难以维持的情况下，寻求财政资金的长期投入缺乏现实可行的基础，而普遍建立互助机构在实践中并非易事。因此需要用新的思路来寻找更切实可行的信用担保体系运作模式。 二、我国中小企业信用担保机构发展中存在的问题 我国各地在探索中小企业信用担保机构及其体系的发展路径上已经取得了一定的阶段性进展，一些区域中心城市的信用担保平台建设也初见成效，但总体上来说，中小企业信用担保体系还不够完善，其主要表现出以下问题： （一）信用担保没有使中小企业融资总成本明显下降 “让中小企业获得信贷支持”和“降低融资成本”其实是两个有关联但区别很大的问题。信用担保虽然从整体上使中小企业的融资