第二节 应收账款的管理.pptVIP

? （二） 管理成本 应收账款的信用成本 = 机会成本 + 管理成本 + 坏账成本 （三） 坏账成本 ? 公司对应收账款进行管理所耗费的各 种费用 ? 主要包括：对客户的资信调查费用、 应收账款账簿记录费用、收账费用、收集 相关信息的费用、其他相关费用。 应收账款因故不能收回而给公司带来的损失。 ? 1. 计算各方案 信用成本前的收益 赊销收益计算步骤 信用成本前的收益 = 赊销额 – 变动成本 = 赊销额（ 1 – 变动成本率） 2. 计算各方案的 信用成本 机会成本 坏账损失 收账费用 3. 计算各方案的 信用成本后的收益 信用成本后的收益 = 信用成本前的收益 – 信用成本 4. 决策 : 选择信用成本后收益 最高 的方案 重点 四、应收账款政策的制定 ? 信 用 标 准 ? 信 用 条 件 ? 收 账 政 策 ? 1 、信用标准 ? ◎ 企业同意向顾客提供商业信用而提出的 基本要求。通常以预期的坏账损失率为判别 标准。 ? 2 、 信用标准决策 信用标准定的较高 可以减少坏账损失，降 低应收账款机会成本 丧失一部分来自信用较差客 户的销售收入和销售利润 权衡 ? ◎ 信用标准的变化与相关指标的关系 ? 2 、信用条件 ? ◎ 公司要求客户支付赊销款项的条件。 ? ◎ 信用条件包括 信用期限 、 折扣期限 和 现金折扣 。 公司为客户规定的最长付款时间 公司为客户规定的可享 受现金折扣的付款时间 在客户提前付款时给予的优惠 信用条件： （ 5/10 ， N/30 ） 95 000 元 销售日 0 10 20 收款日 30 信用条件：（ N/30 ） 100 000 元 销售日 0 10 20 收款日 30 ? 【 例 】 一笔价款为 100 000 元的交易 ? （ 1 ） 信用期限 ? ◎ 信用条件决策 延长信用期限 增大销售量 ↓ 增加毛利 权 衡 ① 使平均收账期延长，占用在应收账 款上的资本相应增加，引起机会成本 增加； ② 引起坏账损失的增加。 ? （ 2 ） 现金折扣和折扣期限 提供现金折扣 抵减收入 ↓ 降低收益 权 衡 降低信用成本 ? ★ 信用期限决策 ? 【 例 9-5 】 ABD 公司预计在现行的经济政策 下，全年赊销收入净额为 240 万元，变动成 本率为 65% ，资本成本 ( 或有价证券利息率 ) 为 10% ，假设固定成本总额保持不变。该公 司信用经理考虑了三个信用条件的备选案： ? A ：维持现行“ n/30” 的信用条件 ? B ：将信用条件放宽到“ n/60” ? C ：将信用条件放宽到“ n/90” ? 各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分 比和收账费用等有关数据见表 9-2 。 ? 表 9- 2 信用政策备选方案 单位： 万元 项 目 A （ n/30 ） B(n/60) C(n/90) 年赊销额 应收账款周转次数 应收账款平均余额 维持赊销业务所需要的资本 坏账损失 / 年赊销额 坏账损失 收账费用 240.0 12.0 240/12=20.0 20 × 65%=13.0 2.% 240 × 2%=4.8 2.4 264.0 6.0 264/6=44.0 44 × 65%= 28.6 3% 264 × 3%=7.92 4.0 280.0 4.0 280/4=70.0 70 × 65%=45.5 5% 280 × 5%=14.0 5.6 ? 表 9- 3 信用成本与收益方案比较 (A 、 B 、 C 三方案 ) 单位：万元 解析 项 目 A （ n/30 ） B(n/60) C(n/90) 年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本 应收账款的机会成本 坏账损失