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人民币离岸金融市场范文 一、离岸金融市场的发展模式 按照离岸金融市场的管理模式，可以分为内外一体型、内外分离型及避税型离岸金融市场这三种类型。内外一体型是指一国的在岸业务与离岸业务之间无严格分界，在岸市场与离岸市场相互交融，该类型的离岸市场对所在地的经济条件尤其是金融管理的要求比较高；内外分离型是指金融监管当局应该将离岸金融业务和国内金融业务严格区分开来并分别登记在不同的银行账户上，账户之间不能混淆，该类型离岸金融市场根据在岸业务和离岸业务的分离程度不同又分为绝对的内外分离型和内外渗透型；避税型离岸金融市场其目的是用来规避税收或规避监管，一般没有离岸资金实际交易活动，只是作为离岸金融机构办理离岸交易的地方。 二、人民币离岸金融市场发展现状 近年来，随着我国经济体制改革和对外开放不断深入，综合经济实力有了较大提高，发展本国的离岸金融市场成为一个迫在眉睫的任务。要进行金融体制的改革，缩短与发达国家的金融差距与国际金融接轨，就必须建立自己的离岸金融市场。与发达国家相比，我国开办离岸金融业务比较晚，离岸金融发展主要经历了以下几个发展阶段：第一，萌芽阶段：1989年国家外汇管理局首先批准招商银行经营离岸金融业务，自此拉开我国离岸金融发展的序幕。第二，发展阶段：20世纪90年代中期是我国离岸金融业务发展迅猛时期，顺应发展趋势，我国允许深圳发展银行、中国农业银行深圳分行等5家商业银行享受一系列优惠条件开办离岸金融业务。第三，整顿阶段：19XX年东南亚金融危机爆发，影响较广，直接暴露了我国离岸金融业务的许多问题，经营离岸业务的银行出现大量的坏账，于是离岸金融业务中止进行坏账的清理整顿。第四，恢复阶段：20XX年6月，特别批准招商、交行、浦发及深圳发展银行四家商业银行恢复离岸业务的经营权，致使离岸金融在我国拥有蓬勃发展的大好机会。目前，我国离岸金融市场的发展模式是内外分离型。内外分离型是指把金融监管当局将离岸金融业务和国内金融业务严格区分开来并分别登记在不同的银行账户上，账户之间不能混淆。我国离岸业务实行单独设账，单独核算，实行分账管理税后并表的运营管理模式，将离岸业务与在岸业务分离。由表2可知，我国离岸金融业务资产规模不断扩大，离岸国际结算量不断提高，离岸金融发展呈现较快趋势。在这二十多年中，我国离岸金融业务有较大的发展，在离岸金融交易中，香港市场的客户和资金量占各离岸银行客户总量的60％以上，在离岸存款中，中资企业和外资企业存款约各占56.7％和39％；离岸贷款中，中资企业与外资企业的贷款约占57％和42％。在交易币种方面，跨境贸易人民币结算全面展开，香港成为人民币跨境贸易结算主要平台，人民币在港的存款规模不断增长，目前人民币存款占香港全部银行存款规模比重的l0％左右，仅次于港元与美元，香港成为境外最大的离岸人民币资金池。另外，用人民币计价的金融产品逐渐丰富，包括人民币计价的证券产品、基金、保险、黄金、外汇交易。同时，人民币经营机构不断扩大，随着香港经营人民币业务的快速增长，必须有更多的金融机构为之进行清算服务。近几年来，由于政F政策的支持等各方面因素使我国离岸金融得到迅速发展，初步形成香港人民币离岸金融中心，但香港离岸金融中心与国际上其他离岸金融中心相比规模还是较小，交易品种不够丰富，也就是说当前人民币离岸市场发展的广度和深度只处于起点上。从广度上说，用人民币计价的金融产品有待进一步丰富，交易主体有待多元化，目前我国离岸金融业务主要是传统的银行业务，如存款、贷款、国际结算等业务的人民币产品；从深度上说，人民币存款规模和流动性有待提高，二级交易市场活跃度较低。另外，由于对人民币离岸市场的监管制度方面还存在漏洞，导致离岸市场成为人民币非法活动聚集地。因此，对发展我国人民币离岸市场的问题有待深入探讨。制约我国离岸金融市场发展的因素主要有以下几点： （一）人民币资本账户尚未完全开放，离岸金融发展有限目前，我国人民币离岸金融市场的推进幅度是非常有限的。第一，人民币资本项目并未完全实现自由兑换，人民币跨境流通主要是依赖实体经济推动。尽管我国与周边国家签订互换协议，人民币用于区域贸易结算，但人民币并不是这些地区交易的主要结算货币，人民币并没达到完全的国际化条件。此外，人民币的出入境还有限额控制，因此离岸金融规模难以迅速扩张。第二，近年来，人民币有较为强烈的升值预期，人民币需求较大，尤其是东南亚地区，人民币的境外流通规模扩大，但是我国离岸金融业务开展有限，不能满足境外对人民币的需求。 （二）离岸金融市场管理机制较为薄弱我国离岸金融市场管理机制的薄弱主要体现在监督机制不完善，表现为监管机构不明确，我国离岸金融市场的管制机构涉及到人民银行、银监局、外汇局、税务总局等多个部门，但是由谁来主导离岸金融监管还不是很明晰，多头监管会不可避免地造成监管资源的浪费，从而